لا يزال الدولار تحت الضغط ولكن هل يمكن للسياسيين الأمريكيين الاتفاق على الدعم المالي؟

Market Overview

تعرض الدولار لضغط متزايد في الأيام الأخيرة في حركة أدت الآن إلى انخفاض الدولار إلى مستويات لم تشهدها منذ الربع الثاني من عام 2018. مع انخفاض عوائد سندات الخزانة جنبًا إلى جنب مع منحنى العائد المستقر الصاعد ، بينما يستمر وضع العقود الآجلة للعملات الأجنبية في عكس السوق بشكل كبير قصير الدولار الأمريكي ، يبدو أن الدولار في خضم عاصفة كاملة في الوقت الحالي. من المؤكد أن الافتقار إلى الإجماع بين السياسيين الأمريكيين لعب دورًا في ضعف الدولار ، حيث لا تزال مجموعة إجراءات الدعم المالي بعيدة المنال. ربما على الرغم من وجود بعض الحركة للحصول على الدعم المالي ، حيث يفترض أن الديمقراطيين على استعداد لخفض مطالبهم “إلى النصف”. من المثير للاهتمام أن نرى أن هذا قد أدى للتو إلى استقرار القارب الصخري للدولار هذا الصباح (سحب الذهب أيضًا إلى الأسفل) ، لكن العاصفة لم تختفي بعد. يساعد الدولار الضعيف على تغذية الأسهم الأمريكية في اتجاه صعودي ، وقد رأينا مؤشر S&P 500 يلامس أعلى مستوياته على الإطلاق خلال جلسة أمس. بعيدًا عن الولايات المتحدة ، جاءت بيانات التجارة اليابانية أفضل بقليل من المتوقع خلال الليل. كما فاجأ التضخم في المملكة المتحدة بحدة في الاتجاه الصعودي هذا الصباح ، على غرار مفاجأة البيانات الأمريكية الأسبوع الماضي ، ومن المرجح مرة أخرى أن يكون بمثابة ضربة سريعة لإعادة فتح الاقتصاد ومن غير المرجح أن يستمر.

أغلقت وول ستريت على ارتفاع طفيف مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة + 0.2٪ عند 3390 ، في حين ارتفعت العقود الآجلة قليلاً مع ارتفاع E-mini S & Ps بنسبة + 0.1٪. كانت الأسواق الآسيوية مختلطة إلى إيجابية قليلاً خلال الليل ، حيث ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 0.3٪ بينما ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة -1.0٪. في أوروبا ، ظل الشعور الإيجابي يعني أن العقود الآجلة لمؤشر FTSE وعقود DAX الآجلة + 0.1٪ في وقت مبكر من هذا الصباح. تعكس العملات الأجنبية الرئيسية زاوية المخاطرة الإيجابية ، حيث يعتبر الين الياباني هو الأداء الضعيف الأساسي ، بينما لا يزال الدولار الأمريكي ضعيفًا نسبيًا. أداء AUD و NZD جيد. في السلع ، هناك اعتدال طفيف في مكاسب الأمس ، مع خصم نصف بالمائة على الذهب والفضة. انخفض النفط بنسبة أقل من -1٪ بقليل حيث يتطلع التجار إلى اجتماع أوبك + اليوم.

هناك القليل من الملاحظات الحقيقية على التقويم الاقتصادي خلال فترة الصباح الأوروبية بصرف النظر عن بيانات التضخم في منطقة اليورو النهائية لشهر يوليو. HICP النهائي في منطقة اليورو عند 1000BST ومن المتوقع أن يكون. في الواقع ، لن يكون هناك الكثير حتى مخزون EIA للنفط الخام عند 1530 قبل الميلاد والتي من المتوقع أن تكون غير مراجعة. مؤشر HICP الرئيسي عند + 0.4٪ (+ 0.4٪ يوليو فلاش ، + 0.3٪ نهائي يونيو) ، ومن المتوقع أن يكون HICP الأساسي + 1.2٪ (+ 1.2٪ قبل يوليو ، + 0.8٪ يونيو النهائي). في فترة ما بعد الظهر ، كانت مخزونات EIA من النفط الخام عند 1530 بتوقيت جرينتش ومن المتوقع أن تظهر انخفاضًا بمقدار -2.5 مليون برميل (-4.5 مليون برميل الأسبوع الماضي). التركيز الأكبر اليوم يأتي مع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لقرار السياسة النقدية في 29 يوليو. وسينصب التركيز على أي تلميحات نحو المزيد من تدابير التيسير السياسي.

Chart of the Day – AUD/USD

اليوم كان هناك عدد كبير من الخيارات ، لكن الدولار الاسترالي هو بالتأكيد أحد الرسوم البيانية الأكثر إثارة للاهتمام. مع استمرار القوة في أداء الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي في الأسابيع الأخيرة ، لم يكن الدولار الاسترالي بحاجة إلى الكثير لدفعه للاختراق الصعودي التالي. وقد ثبت الاختراق الأصلي فوق أعلى مستوى قديم في يونيو عند 0.7060 كدعم في الأسابيع الأخيرة حيث بنى السوق أعلى. قد لا يكون اختراق الأمس فوق المقاومة عند 0.7240 قد ثبتت قوته حتى الإغلاق (انتهت الجلسة بانفجار عند 0.7240) ، لكنه يظهر أن المضاربين على الارتفاع مستعدون للقيام بالحركة التالية. ستكون الحركة الحاسمة واضحة من 0.7240 هي أحدث حركة صعودية تفتح 0.7295 و 0.7395 وهما مقاومة من أواخر 2018. تتأرجح مؤشرات الزخم صعوديًا في تكوين إيجابي مع احتمالية صعودية ، وكلها تشير إلى أن الضعف اليومي هو فرصة للشراء. كان المتوسط ​​المتحرك لمدة 21 يومًا (اليوم 0.7165 ج) داعمًا كأساس للمضاربين على الارتفاع لقياس فرص الشراء لعدة أشهر الآن. يقع الدعم المبدئي عند 0.7130 / 0.7190 بينما يحتاج إلى إغلاق دون 0.7060 لتغيير النظرة الآن

EUR/USD

الاختراق لزوج يورو / دولار أمريكي. خلال الأسابيع القليلة الماضية ، تم تشكيل مستطيل متماسك. هدد النموذج بتشكيل قمة منذ ما يزيد قليلاً عن أسبوع ، لكن الدعم عند 1.1695 ثبّت. وضع اليورو الآن خمسة شموع إيجابية متتالية ، وبلغت ذروتها في اختراق فوق 1.1915. هذا يكمل ما يبدو أنه كسر كلاسيكي من مستطيل التوحيد. تشير الحركة إلى +220 نقطة من الاتجاه الصعودي الإضافي الآن نحو 1.2135. يشير الرسم البياني الأطول أجلاً إلى أنه بمجرد إزالة المقاومة النفسية عند 1.2000 ، لن يكون هناك الكثير مما يعيق الارتفاع حتى 1.2170 / 1.2200 من مستويات أوائل 2018. الزخم قوي ، مع مؤشر القوة النسبية اليومي RSI يتأرجح صعوديًا إلى السبعينيات ، مؤشر ستوكاستيك يسحب إلى 80s وخطوط MACD جاهزة للارتفاع أيضًا. نتطلع إلى استخدام الضعف اللحظي كفرصة للشراء الآن. 1.1915 هو دعم الاختراق الأولي ، لكن 1.1865 / 1.1915 منطقة شراء مناسبة الآن. تقع المقاومة المبدئية عند 1.1965 من أعلى سعر ليوم أمس.

GBP/USD

اندلاع على الكابل! كان السوق يتجه صعوديًا في الجلسات الأخيرة ، لكن المضاربين على الارتفاع انطلقوا بالفعل أمس ، مشكلين شمعة إيجابية قوية بشكل مثير للإعجاب في جلسة أغلقت أعلى بمقدار +130 نقطة. لم يخترق الجنيه الاسترليني مقاومة المدى القريب عند 1.3385 فحسب ، بل أغلق فوق 1.3200 في حركة لمسح مقاومة مارس ونقل السوق إلى أعلى مستوى جديد لهذا العام. الاستدلال على الاختراق من مستطيل التماسك هو +205 نقطة في الأسابيع القادمة ، مما يعني أن 1.3390 كهدف. تعكس مؤشرات العزم نظرة مستقبلية قوية بشكل متزايد ، مع مؤشر القوة النسبية في السبعينيات ، في حين أن مؤشر ستوكاستيك صعودي وخطوط MACD تهدد بالتحرك للأعلى. كل هذا يشير إلى استخدام الضعف اللحظي كفرصة للشراء الآن. منطقة المقاومة القديمة 1.3185 / 1.3200 هي دعم الآن وفرصة. يُظهر الرسم البياني للساعة زخمًا ممتدًا ولكن أي فك للارتفاع نحو 50 على مؤشر القوة النسبية لكل ساعة يميل إلى أن يكون حول المكان الذي يتم فيه إعادة إشعال الثيران. تحت 1.3130 سيكون الآن مخيبا للآمال. بعد 1.3285 المقاومة هي 1.3515 ديسمبر

USD/JPY

مع شمعة الدب الثالثة الحاسمة ، اتخذت النظرة العامة للدولار / الين منعطفًا نحو الأسوأ. يؤكد اختراق الإغلاق الحاد لمستوى 106.00 على الصورة التصحيحية المتجددة ، فيما يظهر تدهور مؤشرات العزم تحولا كبيرا في المعنويات. التقاطع الهبوطي على مؤشر ستوكاستيك هو الثلث في الأشهر الثلاثة الماضية وفي كل مرة يأتي في السابق لاستدعاء السوق هبوطيًا في الوقت المناسب. على الرغم من أن السوق قد انخرط في انتعاش خلال اليوم هذا الصباح من 105.10 ، فقد كان هناك اختراق للدعم المنخفض الأعلى عند 105.30 ويمكننا الآن أن نتوقع تلاشي الارتفاعات على المدى القريب وأن ينقض البائعون عند أي فرصة للارتداد. نتوقع مزيدًا من الضعف تحت 105.00 ومن المرجح أن يعود لاختبار 104.17 في الوقت المناسب. يصبح الطابق 106.00 القديم أساسًا للمقاومة مرة أخرى. على المدى المتوسط ، يمثل النطاق بين 106/107 الآن منطقة مقاومة ضخمة سيجد المضاربون على الارتفاع صعوبة في التغلب عليها.

Gold

كان الانتعاش المتجدد للذهب يسير بشكل جيد في الجلسات الأخيرة. كان الإغلاق فوق 2000 دولار إشارة إيجابية ، ونتطلع الآن إلى استخدام الضعف على المدى القريب كفرصة للشراء. كان من المثير للاهتمام أن نرى الارتفاع الهابط للذهب خلال اليوم قد ارتد من مستوى 1977 دولارًا أمريكيًا ، وكل ذلك باستثناء الحفاظ على الدعم حول 1980 دولارًا. علاوة على ذلك ، فهذه منطقة يقع فيها الاتجاه الصعودي للانتعاش على الرسم البياني للساعة اليوم. وهذا يعني أن دعم المدى القريب عند 1977 دولار سيكون مقياسًا مثيرًا للاهتمام. إذا تم كسر هذا ، فسيتم بشكل فعال نموذج قمة صغير ويمكن أن يسحب الذهب مرة أخرى نحو منطقة الدعم 1940 دولارًا مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، إذا تم اختراق هذا الدعم ، فقد يشير ذلك إلى أن المضاربين على الارتفاع قد لا يكونوا على وشك الحصول على سوق الذهب لأنفسهم. ربما سيبدأ سوق أكثر تقلبًا في التطور. على الرغم من ذلك ، فإننا لا نزال نفضل الشراء في حالة ضعف مدعوم في هذا السوق. وعلمًا بالتوقعات الصاعدة طويلة المدى للتقنيات (والأساسيات) ، نحن أكثر سعادة بالجلوس طويلًا على الذهب. يظهر الرسم البياني اليومي أن 1929 دولارًا هو أول دعم حقيقي ملحوظ باعتباره قاعًا أعلى ، والذي يقع أيضًا حول 23.6٪ فيبوناتشي للتراجع الصاعد على مدى 5 أشهر من 1451 دولارًا / 2072 دولارًا. تقع المقاومة على المدى القريب عند 2015 دولار أمريكي من أعلى مستوى سجله يوم أمس الآن. قد يكون الانخفاض الطفيف هذا الصباح مجرد صورة سريعة على المدى القريب ، ولكن كيفية استجابة السوق حول دعم 1977 دولار / 1980 دولار أمريكي قد تكون مهمة جدًا لتوقعات المدى القريب.

Brent Crude Oil

لا يزال سعر النفط يكافح للارتفاع حتى في التكوين الإيجابي المستمر للقيعان المرتفعة. تفتقر الاختراقات إلى قوة الدفع ، ولكن هناك أيضًا نقص في ضغط البيع. نحن نفضل صفقات الشراء ، لكنها في الحقيقة حرق بطيء. منذ أن بدأ الاختراق الأخير في التلاشي عند 46.25 دولارًا قبل أسبوعين ، شكل السوق نطاقًا توطيدًا فوق 44.25 دولارًا. تعطيان شمعتان إيجابيتان في اليومين الماضيين الأمل في أن شيئًا ما قد بدأ في البناء مرة أخرى ، لكن السوق فتح اليوم بحذر. من المؤكد أن اجتماع أوبك + سيكون موضع تذبذب محتمل اليوم. قد يكون الإغلاق تحت 44.25 دولارًا مخيبا للآمال ، ولكن طالما بقي 41.30 دولارًا كما هو ، فسيظل المضاربون على الارتفاع في أدنى مستوياتهم المرتفعة سليمة. وبدلاً من ذلك ، سوف يتطلعون إلى اختبار 45.80 دولارًا / 46.25 دولارًا للاختراق التالي الذي سيخرج السوق من المقاومة ويفتح الخمسين دولارًا. الزخم إيجابي لكنه صامت.

Dow Jones Industrial Average

يستمر مؤشر الداو في معاناته حيث أدى الانجراف إلى الوراء الأسبوع الماضي إلى التخلص من الاختراق. تراجعًا عن أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 28155 ، أغلق السوق مرة أخرى على انخفاض طفيف. تراجع الآن إلى دعم الاختراق عند 27،580 / 27،625. ناقشنا بالأمس ما ستكون عليه الآثار المترتبة على هذا الانجراف السلبي المعتدل. ما زلنا نعتقد أنه لا يوجد ما يدعو إلى القلق المفرط ومن المحتمل أن يكون تحركًا لتجديد الاتجاه الصعودي المحتمل. لا تزال مؤشرات العزم تتشكل بشكل إيجابي حتى لو كان مؤشر القوة النسبية يتراجع قليلاً. من الناحية المثالية ، سوف يتطلع السوق إلى استخدام 27،580 / 27،625 كأساس للدعم ومنصة للمسار الأعلى التالي. ومع ذلك ، في حين أن الدعم فوق 27.070 لا يزال سليما ، فإن المضاربين على الارتفاع سيكونون في وضع جيد لاستخدام الضعف على المدى القريب كفرصة للشراء. المقاومة عند 28155 واضحة ، في حين أن الانفجار المرتفع يوم أمس عند 28000 يضيف إلى حاجز المكاسب على المدى القريب. ما زلنا نتطلع إلى سيطرة المضاربين على الارتفاع لدفع الانتعاش إلى الأمام في الوقت المناسب.