يرتفع ضغط بيع الدولار مرة أخرى بعد استبيان مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك المقلق

Market Overview

اتخذ الدولار منعطفًا نحو الأسوأ خلال الـ 18 ساعة الماضية. كان هناك زحف من تجدد الضغط الهبوطي حيث بدأت عوائد سندات الخزانة في الانخفاض مرة أخرى. ومع ذلك ، فقد تحول هذا الزحف إلى شيء أكثر أهمية في أعقاب البيانات التصنيعية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك الأسوأ بكثير من المتوقع لشهر أغسطس. يعد تدهور بيانات المسح هذا مصدر قلق من أن الإصابات المرتفعة COVID على وشك أن تصل إلى البيانات الاقتصادية. هذا هو الأول في سلسلة من استطلاعات الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية التي قد تجدد المخاوف بشأن حالة الانتعاش الاقتصادي في الولايات المتحدة. في السابق ، كانت الأسواق تتفاعل مع بيانات أمريكية أفضل من المتوقع ، ولكن هل يمكن أن يكون كل هذا على وشك التغيير مرة أخرى؟ يجب أن نتذكر أن هذه ليست سوى نقطة بيانات واحدة ، لكنها هزت الدولار وتراجعت عوائد سندات الخزانة الطويلة الأمد (تحمل منحنى العائد مسطحًا). هناك سوق رئيسي آخر يؤثر على هذا الأمر وهو سحب ضغط الشراء المتجدد من خلال سعر الذهب ، والذي عاد فوق 2000 دولار مرة أخرى هذا الصباح.

أغلقت وول ستريت متباينة الليلة الماضية ، مع تجدد القوة في قطاع التكنولوجيا وعدم التراجع بشكل مفرط إلى الأسهم الاقتصادية القديمة. أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.3٪ ولكن حتى غير قادر على تحقيق أعلى مستوياته على الإطلاق ، منهياً اليوم 3382. العقود الآجلة حذرة أيضًا هذا الصباح ، مع E-mini S & Ps -0.1٪. كانت الأسواق الآسيوية متفاوتة خلال الليل ، حيث ارتفع مؤشر نيكاي -0.2 وشنغهاي المركب بنسبة 0.1٪. تتخذ الأسواق الأوروبية موقفًا حذرًا ، حيث انخفضت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.7٪ وعقود DAX الآجلة بنسبة 0.5٪. في الفوركس ، لا يزال ضعف الدولار الأمريكي هو القصة الرئيسية ، حيث كان أداء الين الياباني هو الفائز الرئيسي. من المثير للاهتمام أن نرى الدولار النيوزلندي لا يزال ضعيف الأداء. في السلع الأساسية ، يساعد ضعف الدولار على دفع الذهب للأعلى بنسبة + 0.8٪ والفضة + 2٪. يكافح النفط مرة أخرى من أجل الجر ، حيث انخفض بنسبة نصف في المائة.

إنه يوم هادئ آخر في التقويم الاقتصادي ، بصرف النظر عن القليل من بيانات الإسكان من جانب الدولة. تصاريح البناء الأمريكية عند 1330 بتوقيت جرينتش ومن المتوقع أن تتحسن إلى 1.32 مليون في يوليو (من 1.26 مليون في يونيو). من المتوقع أيضًا أن تتحسن مشاريع الإسكان المبدئي إلى 1.24 مليون (من 1.19 مليون في يونيو).

Chart of the Day – USD/CHF

كان احتمال ارتفاع الدولار مهددًا في الأسبوعين الماضيين ، ولكن يبدو أن هناك تحولًا حاسمًا بعيدًا عن هذا الأسلوب في التفكير أمس. لا يُنظر إلى الفرنك السويسري عادةً على أنه مؤشر رئيسي ، ولكن هذا الصباح رأينا الدولار / السويسري الآن عند أدنى مستوياته منذ أوائل عام 2015 (عندما أزال البنك الوطني السويسري سقف العملة). هذا يبشر بالخير لكسر النطاق السلبي المحتمل للدولار لأزواج العملات الرئيسية الأخرى أيضًا (مثل EUR / USD). كان التحرك الهام يوم أمس على زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (USD / CHF) هو الشمعة السلبية الرابعة على التوالي واختبر الدعم الرئيسي عند 0.9050. هذا الدعم يخترق هذا الصباح والإغلاق تحت 0.9050 سيكمل انهيار مستطيل معزز لمدة ثلاثة أسابيع ليعني -150 نقطة من الإسقاط الهبوطي. تم إعداد مؤشرات العزم للحركة ، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية مرة أخرى بالقرب من 40 مؤخرًا ليصل الآن إلى 30 ، في حين يبدو مؤشر ستوكاستيك أيضًا للتقاطع هبوطيًا مع احتمالية الاتجاه الهبوطي. وتترك الحركة 0.9200 / 0.9240 كمقاومة رئيسية الآن. يُنظر الآن إلى الارتفاعات خلال اليوم على أنها فرصة للبيع. يظهر الرسم البياني للساعة أن المقاومة 0.9080 / 0.9100 هي الآن منطقة بيع ، مع أي تفكيك خلال اليوم على مؤشر القوة النسبية لكل ساعة باتجاه 50 كفرصة.

EUR/USD

يبدو أنه كان هناك تحول طفيف في معنويات السوق في الجلستين الأخيرتين. بعد أسبوعين من التثبيت حيث خف ضغط بيع الدولار ، نشهد الآن تجديدًا لنية بيع الدولار. يقود هذا زوج اليورو / الدولار الأمريكي للارتفاع في حركة تهدد الآن بالاختراق. يوجد الآن أربع شموع موجبة صلبة متتالية والتي أخذت السوق نحو اختبار المقاومة عند 1.1915 مرة أخرى. تم إعداد مؤشرات العزم للاختبار حيث يتأرجح مؤشر القوة النسبية ومؤشر الاستوكاستك اليومي للأعلى نحو التكوين القوي مرة أخرى ، بينما يتطلع MACD أيضًا إلى القاع. يبدو أن السوق مهيأ للاختراق. الإغلاق فوق 1.1915 سيكمل اختراق مستطيل استمر 220 نقطة ويعني حركة نحو 1.2235 في الأسابيع القادمة. يظهر الرسم البياني للساعة سلسلة من القيعان المرتفعة تتشكل الآن ، مع نطاق من الدعم الأولي 1.1825 / 1.1865 لاستخدامه كدعم لأي ضعف خلال اليوم.

GBP/USD

تتشابه النطاقات التي شكلها زوج اليورو / الدولار الأمريكي والكابل في الأسابيع الأخيرة إلى حد كبير. وقد بدأ كلاهما الآن يعكس ضغط بيع متجدد على الدولار أيضًا. تتشكل سلسلة من الشموع الإيجابية للكابل ، وهو أمر مستمر اليوم ويقوم بتهيئة السوق الآن لاختبار النطاق المرتفع 1.3185. والأهم من ذلك ، أن السوق في وضع يسمح له بإلقاء نظرة على المقاومة الرئيسية عند 1.3200. كيف يتفاعل الكابل مع هذين المستويين في الأيام القادمة يمكن أن يكون مفتاح التوقعات على المدى المتوسط. سيكون اختراق الإغلاق الحاسم فوق 1.3200 إشارة قوية حقًا. مؤشرات العزم تتعزز مرة أخرى. عاد مؤشر القوة النسبية اليومي إلى ما فوق 70 ، في حين أن مؤشر ستوكاستيك يتقاطع صعوديًا ويبدو أن السوق مهيأ لاستمرار المكاسب الآن. طور الرسم البياني للساعة تكوينًا إيجابيًا من قيعان أعلى وتكوين زخم إيجابي. مؤشر القوة النسبية لكل ساعة RSI ثابتًا عند القاع حول 50 ، بينما خطوط MACD فوق المحايدة ، يعكس الضعف سريعًا. مع اقتراب السوق إلى أعلى مستوى خلال أسبوع واحد اليوم ، فإن فك الحركات نحو 1.3100 أصبح الآن فرصة للشراء. ولكي تستمر هذه الحركة ، فإن الثبات فوق 1.3070 أدنى رد فعل من يوم أمس مطلوب.

USD/JPY

الشمعة السلبية الثانية الحاسمة عند الإغلاق الليلة الماضية وضعت احتمالات ارتفاع الدولار على السرير. قبل أسبوعين كنا نتحدث عن الحاجة إلى التعافي لاجتياز 107.50 لتصفية العرض الزائد الذي كان سائدًا بين 106.00 / 106.60 ولكنه كان أيضًا صاعدًا نحو 107.00. فشل الارتفاع بالقرب من 107.00 في ترك مقاومة رئيسية في مكانها ولكن الأهم من ذلك أيضًا أن جميع المضاربين على الصعود الذين لا معنى لهم في أوائل الصيف يقفزون بسرعة. تم كسر الاتجاه الصعودي الذي كان يتطور خلال الأسبوعين الماضيين عن قناعة ، والآن يفتح السوق الاتجاه الهبوطي مرة أخرى. مع كسر 106.00 الآن مرة أخرى على الجانب السفلي ، يصبح هذا مقياسًا رئيسيًا للمقاومة مرة أخرى. تتحول مؤشرات الزخم اليومية هبوطيًا بحدة ، مع تحرك خطوط MACD تحت تقاطع محايد ومؤشر ستوكاستيك الدب. الدعم المهم التالي هو 105.30 وهو أدنى مستوى رئيسي للتعافي. في المؤشرات الفنية البحتة ، إذا تم كسر هذا المستوى ، فهناك نظرة مستقبلية سلبية جديدة حاسمة. الفشل اللحظي تحت 106.00 سيزيد الضغط السلبي ، بينما يظهر الرسم البياني لكل ساعة مقاومة 106.00 / 106.40 الآن

Gold

البيانات التصنيعية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك الأضعف بحدة مما كان متوقعا بدت وكأنها تغيرت. تم منح التجمع فرصة جديدة للحياة. أضافت شمعة صاعدة قوية وحاسمة أكثر من + 2٪ إلى السعر أمس وتحافظ على الزخم الإيجابي المتجدد اليوم. مؤشرات الزخم تتفاعل أيضًا. كان مؤشر القوة النسبية ومؤشر الاستوكاستك على الرسم البياني اليومي في حالة توطيد ، لكنهما يدفعان الآن بشكل حاسم للأعلى مع مؤشر القوة النسبية فوق 50 ومؤشر ستوكاستيك للأعلى من تقاطع صعودي. سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى استخدام الافتقار إلى المقاومة الحقيقية حتى عام 2015 لدفع السوق إلى الأعلى اليوم. يظهر الرسم البياني لكل ساعة كيف أصبح الاختراق القديم عند 1980 دولارًا مرة أخرى أساسًا للدعم اليوم. من المؤكد أن القوة على المدى القريب تتطور اليوم والتحرك إلى نطاق المقاومة الرئيسي التالي $ 2015 / $ 2050 مستمر. نتطلع الآن إلى استخدام ضعف المدى القريب في الدعم كفرصة للشراء. في البداية ، هذا يعني أن 1980 دولارًا / 1995 دولارًا داعمًا ، لكن 1966 دولارًا (أعلى مستوى للارتداد الأولي الأسبوع الماضي) داعم أيضًا.

Brent Crude Oil

لا تزال توقعات انتعاش خام برنت على المسار الصحيح ، حتى لو كانت تسير ببطء شديد. يبدو أن السوق يمر بمراحل ، حيث يتم كبح محاولة كسر قيود الاختراق ثم الانزلاق إلى مرحلة التوحيد. جلسات “اليوم الداخلي” شائعة حيث يطرح السوق مجموعة من الحركات المتناقضة. ومع ذلك ، بالتراجع ، نستمر في النظر إلى الضعف على المدى القريب كفرصة للشراء ، مع استمرار ترك سلسلة من القيعان المرتفعة. طوال شهر يوليو ، كان الدعم قائمًا حول 41.30 دولارًا أمريكيًا ، ولكن الآن بعد أن تحرك السوق فوق 43.90 دولارًا (مقاومة يونيو / يوليو القديمة) ، يتطور مستوى جديد من الدعم عند 44.25 دولارًا. أظهرت الشمعة الإيجابية الحاسمة يوم أمس أن السوق يتطلع إلى استخدام الضعف كفرصة. الخطوة التالية هي بناء جلسة إيجابية أخرى لمحاولة استعادة بعض الزخم في الحركة. توجد المقاومة عند 45.80 دولارًا أمريكيًا / 46.25 دولارًا أمريكيًا ولكننا نتوقع اختراق هذا قريبًا حيث يشق السوق طريقه تدريجياً نحو 50 دولارًا أمريكيًا. المقاومة الحقيقية التالية ليست حتى 53.10 دولار / 53.90 دولار.

Dow Jones Industrial Average

تستمر النظرة العامة المتضاربة الأسبوع الماضي لمؤشر داو جونز. منذ الاختراق فوق مقاومة 27.580 ، استجاب المضاربون على الارتفاع بفترة تقطع من الشموع المتناقضة. هذا سوق يفتقر إلى القناعة في الوقت الحالي. يبلغ متوسط ​​المدى الحقيقي حاليًا 317 علامة وهو الأدنى منذ فبراير. ومع ذلك ، فإن الجلسات الأربع الماضية قد حشدت بالكاد 200 نقطة من النطاق اليومي. ماذا يجب ان نقرأ في هذا؟ في الوقت الحالي ، يعد هذا مجرد تعزيز وليس هناك ما يدعو إلى القلق الشديد (تذكر أنه موسم عطلة أغسطس). الصمود فوق دعم الاختراق 27،580 / 27،625 سيحافظ على قوة التوقعات. يتم تكوين مؤشرات العزم بشكل إيجابي ، حتى لو كان مؤشر القوة النسبية ينزلق للخلف قليلاً إلى منتصف الستينيات (وهو أمر مفهوم). ما زلنا سعداء للدخول في حالة ضعف على المدى القريب. حتى إذا انخفض السوق إلى 27،070 / 27،580 ، فسيظل هذا يُنظر إليه على أنه فرصة لشراء الدعم. المقاومة عند 28155 مبدئيًا من أعلى مستوى للأسبوع الماضي ، في حين أن فجوة الدببة القديمة لشهر فبراير عند 28400/28890 لا تزال بحاجة إلى سد.