ارتفع الذهب في مرحلة حاسمة حيث بدأت قوة الدولار في الظهور مرة أخرى

Trading outlook:

يكافح المضاربون على ارتفاع الذهب للحفاظ على التوقعات المحسنة التي تراكمت خلال الأسبوعين الماضيين. من المفترض أن يكون تجديد قوة الدولار في الدورتين الماضيتين فرصة لشراء الذهب ، ومع ذلك ، فإن هذا وقت اختبار للتوقعات الإيجابية المتجددة. الارتفاع لم يقنع بالكامل بعد ، والفشل في العودة إلى القرن التاسع عشر دولار سيشكك بجدية في نية المضاربين على الارتفاع مرة أخرى
.  

Fundamentals/Newsflow

يبدو أن هذه لحظة أساسية لتوقعات إيجابية جديدة للذهب. هل سيتم شراء الضعف؟ إنها قصة مماثلة للدولار (ولكن في شكل معكوس حيث أن العلاقة السلبية بين الدولار والذهب لا تزال قوية للغاية). لقد ساءت النظرة المستقبلية للدولار في الأسبوعين الماضيين حيث نمت الرغبة في المخاطرة من خلال مزيج من فرص تحسين فوز بايدن في الانتخابات والدعم المالي الأمريكي. وقد ساعد هذا بدوره في ارتفاع الذهب.
شهدت الجلستان الأخيرتان تراجعًا بسيطًا في هذه الحركة ، لكننا حتى الآن لا نراها كمغير في التوقعات. وقد ساعدت هذه الخطوة في انخفاض حجم العطلة العامة في الولايات المتحدة وصدمة شهية للمخاطرة من شركة الأدوية العملاقة Johnson & Johnson التي أوقفت مؤقتًا تجارب التطعيم ضد COVID-19. لذلك يجب أن تكون هذه مؤقتة فقط. لا تزال توقعات الصورة الأكبر للدعم المالي وانتصار بايدن في الانتخابات تسير على الطريق الصحيح. وبالتالي ، نرى هذا على أنه مجرد تراجع للذهب والذي من شأنه أن يعطي فرصة أخرى للشراء. ما زلنا نرى أن الذهب يتماشى بشكل إيجابي مع حركات السوق الإيجابية للمخاطرة. ترتفع عائدات السندات (تباع السندات) عندما تتحسن الرغبة في المخاطرة. أصبح الذهب أكثر توافقًا بشكل إيجابي (أو على الأقل أقل ارتباطًا سلبيًا) مع التحركات في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. لا يزال هذا أمرًا غير طبيعي ، ولكن هذا هو الحال في الوقت الحالي حيث أصبح الدولار الأمريكي متحاذيًا بشكل متزايد كملاذ آمن. إذا نظرنا إلى المدى الطويل ، فإننا نعتقد أن الذهب سوف يكون مدعومًا بتوقعات السياسة النقدية المتشائمة “الأدنى لفترة أطول” للاحتياطي الفيدرالي. إن الاستعداد لقبول تضخم أعلى وعدم رفع أسعار الفائدة حتى عام 2023 سيبقي العوائد الحقيقية منخفضة / سلبية وينبغي أن يعني أن الذهب يظل جذابًا. وبالتالي ، لا تزال هذه بيئة جيدة لشراء الذهب في حالة ضعف مدعوم.

الدعم

1909 أدنى سعر ليوم 13 أكتوبر
1902 دولار – مفتاح منخفض قديم
1881 دولارًا أمريكيًا – أدنى مستوى في 8 أكتوبر

مقاومة
1928 دولارًا – أعلى سعر خلال اليوم في 12 أكتوبر
1933 دولارًا أمريكيًا – أعلى مستوى في 12 أكتوبر (تشرين الأول)
1937 دولارًا / 1940 دولارًا – محور سبتمبر القديم

التحليل الفني

من الواضح أن المضاربين على الارتفاع ما زالوا أمامهم بعض العمل قبل أن يكونوا واثقين من قدرتهم على رفع سعر الذهب. على الرغم من أن الحركة الصعودية الحاسمة يوم الجمعة قد أدت بالسوق إلى أعلى مستوى خلال ثلاثة أسابيع ، لا يزال هناك شعور بالتلعثم في هذا الارتفاع المتجدد. تبع الإغلاق السلبي يوم أمس اتجاه هبوطي مبكر اليوم. مع إغلاق السوق يوم الجمعة فوق مستوى 1926 دولارًا أمريكيًا ، كان هناك شعور بأن الضعف سيصبح فرصة للشراء. سنرى الآن مدى إيجابية السوق. يُظهر الرسم البياني للساعة أنه يمكن اشتقاق قناة اتجاه صعودي ضحلة ، مما يعكس جيدًا التجديد الموجب لأعلى. ومع ذلك ، فإن الثبات فوق الأرضية القديمة عند 1902 دولار سيظل إشارة مهمة. سيكون الثبات على أدنى مستوى سجله اليوم عند 1909 دولارًا بمثابة استجابة إيجابية ، خاصة وأن المؤشرات لكل ساعة تعود حول مستويات فرصة شراء مهمة. سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى التحرك مرة أخرى فوق النقطة المحورية على المدى القريب عند 1920 دولارًا والمقاومة الآن عند 1933 دولارًا. هذا اختبار مبكر مهم للتوقعات الإيجابية الجديدة. الإغلاق تحت 1902 دولار سيكون مخيبا للآمال.

الاستراتيجية: لم يقتنع الاندفاع بالكامل بعد ويمكن أن يفشل. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، نرى تراجعًا إلى 1902 دولارًا أمريكيًا / 1926 دولارًا أمريكيًا كفرصة للشراء لمزيد من الانتعاش نحو مقاومة 1973 دولارًا أمريكيًا / 1991 دولارًا أمريكيًا كاختبار تالي. سيكون الفشل مرة أخرى في القرن التاسع عشر دولار مخيبا للآمال ، بينما سيكون أقل من 1873 دولارًا بمثابة تغيير مؤكد في التوقعات.