التحسن في المخاطر مع استئناف تجارب AstraZeneca COVID ، هل يمكن أن يقود اتجاه السوق المستدام؟

Market Overview

بدأ الدولار أسبوع التداول الجديد بشكل طفيف ، مع تحسن طفيف في الرغبة في المخاطرة هذا الصباح. بعد إثارة ضجة الأسبوع الماضي في توقف مؤقت في تجارب التطعيم ، استؤنف تعاون AstraZeneca / جامعة أكسفورد من أجل لقاح COVID. على الرغم من أنه كان هناك القليل من التحرك الحقيقي عبر أسواق السندات ، إلا أن هناك تحسنًا معتدلًا في أسواق الأسهم والدولار يتراجع. قد تكون هذه الخطوة خافتة بسبب التعليقات الصادرة عن قادة جمهورية ريبوليكان خلال عطلة نهاية الأسبوع والتي أشارت إلى أن اتفاقية الحزمة المالية لا تبدو “جيدة الآن”. بعد استيعاب انتعاش الدولار وتراجع الأسهم في الأسابيع الأخيرة ، بدأت الأسواق العريضة في تشكيل ظروف النطاق في الجلسات الأخيرة ويبدو أن هذا سيستمر اليوم.

أغلقت وول ستريت جلسة متضاربة بارتفاع بسيط يوم الجمعة مع ارتفاع مؤشر S&P 500 + 0.1٪ (عند 3341). على الرغم من أن العقود الآجلة للولايات المتحدة ترتفع بشكل حاسم مع E-mini S & Ps + 1.1٪. ارتفعت الأسواق الآسيوية خلال الليل مع مؤشر نيكاي + 0.6٪ وشنغهاي المركب + 0.3٪. تتطلع الأسواق الأوروبية إلى تحركات مبكرة إيجابية إلى حد ما مع FTSE Futures + 0.1٪ و DAX Futures + 0.4٪. في الفوركس مع شعور أفضل بالإقبال على المخاطرة اليوم ، نرى الدولار ينزلق قليلاً عبر الأزواج الرئيسية ، مع قوة الدولار النيوزلندي والجنيه الإسترليني. في السلع الأساسية ، يساعد ضعف الدولار الذهب والفضة في العثور على الدعم ، في حين أنه بعد مرحلة من ضغوط البيع الأخيرة ، بدأ سعر النفط أيضًا في الظهور بظل أكثر استقرارًا مع مكاسب تقل عن نصف بالمائة.

لا توجد إعلانات رئيسية في التقويم الاقتصادي اليوم. مع ذلك ، سيكون هناك اهتمام بتجار الجنيه الإسترليني في جلسة استماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا أمام لجنة الخزانة المختارة مع تحدث المحافظ بايلي خلال الصباح الأوروبي.

Chart of the Day – AUD/USD 

هذا هو مفترق طرق رئيسي للاسترالي. أدى الانزلاق التصحيحي على مدى الأسبوعين الماضيين من 0.7415 إلى حل السوق إلى دعم الاختراق الأخير حول 0.7240. وحقيقة أن هذا التقاء دعم التوجه الصاعد على مدى ثلاثة أشهر (اليوم أيضًا عند 0.7205) ، يجعل هذا أساسًا أكثر أهمية لدعم التوقعات على المدى المتوسط. سيكون اختراق الإغلاق دون أدنى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي عند 0.7190 إشارة لمزيد من التصحيح. نلاحظ أيضًا أن مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا لم يكن أقل من 50 منذ أن بدأ الانتعاش بالفعل في أبريل مما يجعل هذا أيضًا إشارة رئيسية يجب مراقبتها حيث تم شراء الضعف باستمرار. يوجد نطاق دعم رئيسي 0.7060 / 0.7240 والذي سيكون منطقة محايدة للسوق ، بينما تحت 0.7060 يحول السوق بشكل حاسم على المدى المتوسط التصحيحي. سوف يتطلع الثيران إلى الاحتفاظ بالمراكز فوق 0.7325 (أعلى سعر للأسبوع الماضي) لتوليد زخم إيجابي لاختبار 0.7415 مرة أخرى.

EUR/USD

بدأت مرحلة متقلبة إلى حد ما من التداول على اليورو في إظهار علامات الاستقرار. ثلاث عمليات إغلاق إيجابية متتالية جاءت لتثبت الدعم حول 1.1750 مع قيعان أواخر أغسطس / آب والاتجاه الصاعد لأربعة أشهر. مع تحول مؤشر القوة النسبية للأعلى مرة أخرى بالقرب من علامة 50 ، فهذه حركة لا يزال من الممكن اعتبارها بمثابة تفكيك داخل اتجاه صعودي واسع. ولكي يستمر هذا الدعم عند 1.1750 يحتاج إلى الصمود الآن. قد يختبر فقدان الدعم 1.1695 كدعم رئيسي على المدى المتوسط وفي تلك المرحلة قد يتحول الانجراف التصحيحي بشكل أكبر. تعكس المؤشرات لكل ساعة التحسن الطفيف على المدى القريب ولكنها تحتاج إلى التحرك الآن للثبات مبدئيًا فوق 1.1880 ولكن بعد ذلك يلزم الإغلاق فوق 1.1915 لتوليد تحسن مستدام مرة أخرى.

GBP/USD

كان الانخفاض الحاسم يوم الخميس هو الأحدث في سلسلة من عوامل الرسم البياني المتدهورة للكابل. بعد كسر 1.2980 / 1.3000 ، تراجع السوق بسرعة إلى نطاق الدعم الرئيسي التالي بين 1.2650 / 1.2810. فقد الباوند نظرته الصعودية وهو الآن في منطقة محايدة على المدى المتوسط. إذا تم كسر الدعم عند 1.2650 فيمكن توقع حركة أعمق بكثير إلى الأسفل. يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى توخي الحذر حيث قد يكون الاتجاه الهبوطي على المدى القريب قد توقف في الجلسات الأخيرة ولكن لا يوجد ما يشير إلى تجدد ضغط الشراء هنا. يوجد اتجاه هبوطي قريب من أسبوعين حول 1.2980 اليوم وهناك حاجة إلى العودة إلى 1.30 للإشارة إلى أن المضاربين على الارتفاع يستعيدون السيطرة. ستكون الأيام القادمة حاسمة بالنسبة للتوقعات على المدى المتوسط.

USD/JPY

في مناسبات عديدة في الأسابيع القليلة الماضية ، ناقشنا كيف أن 106/107 هي نطاق رئيسي من الإمداد الزائد للبائعين. ما زلنا نرى أنه خلال الأسبوعين الماضيين ، أصبح 106 أكثر من عامل جذب. هذه مرحلة محايدة أكثر من أي وقت مضى للدولار / الين ولكن استنادًا إلى العرض الزائد وما هو الآن اتجاه هبوطي لمدة عشرة أسابيع ، ما زلنا نفضل المراكز القصيرة لاختبار 105.10. على نحو فعال ، يحتفظ الزخم بميل سلبي بينما تعد المسيرات صراعًا. توجد مقاومة حول 106.50 فوق الاتجاه الهبوطي (هبوط عند 106.30) والمتوسط المتحرك لـ 55 يومًا (عند 106.35). الإغلاق تحت 106 سيكون إشارة سلبية الآن ، بينما تحت 105.75 يفتح أدنى مستوى لنطاق ستة أسابيع عند 105.10.

Gold

لقد فقد السيطرة التي كان لدى المضاربين على ارتفاع الذهب خلال شهري يوليو وأوائل أغسطس. تم كسر الاتجاه الصعودي الذي دعم الارتفاع خلال أشهر الصيف مع بدء مرحلة التداول المحايد. ما نراه الآن هو أن الذهب قد طور نطاقًا بين 1902 دولارًا أمريكيًا / 2015 دولارًا أمريكيًا. أي شيء في أدنى مستويات 1900 دولار يجد الدعم ، ولكن مع انخفاض السوق مرة أخرى يوم الجمعة ، لا يمكن للمضاربين على الصعود الآن الحفاظ على زخمهم في مسار أعلى. تم تحييد الزخم ، مع وجود مؤشر القوة النسبية RSI و MACD و Stochastics حول نقاطهم المحايدة. لا يزال تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ (1451 دولارًا / 2072 دولارًا) عند 1926 دولارًا عنصرًا رئيسيًا للدعم (على أساس الإغلاق بشكل خاص) ويُنظر إليه على أنه مقياس رئيسي. ومع ذلك ، يبدو أن الثيران يخفقون بشكل متزايد. كان من المثير للاهتمام أن نرى عودة المحور القديم لعام 1955 كأساس للمقاومة مرة أخرى يوم الجمعة. يجب التغلب على هذه المقاومة بشكل حاسم حتى يعتقد الثيران أن قوة الدفع قد بدأت في الظهور مرة أخرى. الدعم المبدئي هو 1937 دولارًا / 1940 دولارًا والذي يحمي مستوى فيبوناتشي بنسبة 23.6٪ مرة أخرى اليوم.

Brent Crude Oil

لا يزال الضغط التصحيحي على النفط قائمًا حيث أنهى السوق إغلاقًا سلبيًا ثامنًا في الجلسات التسع الماضية يوم الجمعة. على الرغم من أن التسارع قد خف ، إلا أن فشل الارتفاع الفني تحت مستوى الدعم الرئيسي القديم 41.30 دولار هو مصدر قلق حقيقي للمضاربين على الارتفاع. مع استئناف الجلسات السلبية مع نهاية الأسبوع الماضي ، فإن الخطر قائم لمزيد من الاتجاه الهبوطي دون الدعم الأولي عند 39.30 دولارًا ونحو الدعم الرئيسي التالي حول 37.00 دولارًا. لا يزال الزخم مكوّنًا بشكل سلبي وسوف تستمر المسيرات في الكفاح من أجل الزخم. هناك حاجة إلى إغلاق حاسم فوق 41.30 دولارًا لتغيير هذه النظرة.

Dow Jones Industrial Average

طور مؤشر داو جونز مرحلة مهمة من التداول ومفترق طرق رئيسي في التوقعات. يبدو أن التصحيح الحاد من 29200 قد تم احتواؤه في منتصف الأسبوع الماضي حول دعم الاختراق الرئيسي القديم البالغ 27.580. ومع ذلك ، فقد استمر الضغط حتى نهاية الأسبوع ، وأصبح تشكيل نموذج قمة طويلة لمدة شهر احتمالًا واقعيًا الآن (قمة الرأس والكتفين). يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى إيجاد اختراق إغلاق فوق 28206 (قمة الأسبوع الماضي) على الأقل لتخفيف الضغط وتجديد درجة من الزخم الإيجابي مرة أخرى. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، لا يزال الخطر يتمثل في أن الاختراق الختامي للدعم 27465 سيؤكد القمة ويعني العودة نحو أدنى مستوى في يوليو عند 25990.