بدأ ارتفاع الدولار على المدى القريب حيث تخطى الاحتياطي الفيدرالي الحد المرتفع

Market Overview

في أعقاب خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في جاكسون هول ، كان أمام الأسواق بضعة أسابيع لوضع نموذج جديد مسالم للسياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. كجزء من سياسته الجديدة لاستهداف معدل التضخم ، قال بيان مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس إنه “سوف يهدف إلى تحقيق تضخم معتدل فوق 2٪ لبعض الوقت”. لقد كان عائقًا مرتفعًا يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي للتغلب عليه من أجل تجدد ضعف الدولار. يبدو أنهم فوتوا ذلك. في عدم تحديد “الوقت” (سواء بمستوى أو مدة زمنية) أدى ذلك إلى قيام اثنين من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة معارضة الحركة (كاشكاري وكابلان). على الرغم من أن المخططات النقطية للجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) تشير إلى أن الأسعار معلقة على الأقل حتى عام 2023 ، إلا أن السوق اعتبر ذلك على أنه لا يلبي التوقعات الحذرة. ونتيجة لذلك ، تعزز الدولار بشكل ملحوظ عبر أزواج العملات الرئيسية ، في حين تراجعت وول ستريت مرة أخرى. من المؤكد أن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا لا يغير قصة الخسارة لفترة أطول ، ولكن في الوقت الحالي ، هناك ارتداد واحتمال ارتفاع الدولار على المدى القريب لتغطية قصيرة. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى إلى متى يستمر هذا قبل استئناف تصحيح الدولار على المدى المتوسط. المقاومة عند 93.50 / 94.00 على مؤشر الدولار هي المفتاح. ترك بنك اليابان كما هو متوقع أسعار الفائدة دون تغيير عند -0.1٪ والعائد المستهدف لسندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات عند 0٪. صمد الين بشكل جيد على خلفية ذلك وسط ارتفاع الدولار. سوف يبحث التجار أيضًا عن مدى تشاؤم بنك إنجلترا اليوم.

تراجعت وول ستريت مرة أخرى إلى الإغلاق في أعقاب بنك الاحتياطي الفيدرالي الليلة الماضية مع مؤشر S&P 500 -0.5٪ عند 3385. كما انخفضت العقود الآجلة الأمريكية في وقت مبكر اليوم مع E-mini S & Ps بنسبة -1.0٪. وقد أثر ذلك على الأسواق الآسيوية حيث بلغ مؤشر نيكاي -0.6٪ وشنغهاي المركب -0.5٪. في أوروبا ، يبدو أن الأسواق تتبع نفس خط العقود الآجلة الأمريكية ، مع FTSE الآجلة بنسبة -0.8٪ وعقود DAX الآجلة -0.9٪. في الفوركس ، هناك انتعاش على المدى القريب للدولار الأمريكي ، مع وجود درجة من النفور من المخاطرة أيضًا. تتعرض عملات السلع للضغط حيث يمثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي الأداء الضعيف الرئيسيين ، في حين أن الين الياباني صامد بشكل جيد نسبيًا في أعقاب بنك اليابان. في السلع ، يؤثر ارتداد الدولار على الذهب (- 15 دولارًا أمريكيًا أو -0.8٪) والفضة (- 1.7٪) ، بينما يتراجع النفط أيضًا عن بعض المكاسب الأخيرة ، بانخفاض بنحو -1.5٪.

بعد جلسة البنك الياباني خلال الليل ، هناك بنك مركزي رئيسي آخر على التقويم الاقتصادي ، مع إعلان بنك إنجلترا عن السياسة النقدية ، جنبًا إلى جنب مع القليل من البيانات الأمريكية أيضًا. الأول هو القراءة النهائية للتضخم في منطقة اليورو لشهر أغسطس. بعد التحرك المفاجئ نحو الانكماش الرئيسي ، من المتوقع أن يظل HICP الرئيسي في منطقة اليورو عند -0.2٪ (-0.2٪ فلاش ، + 0.4٪ في يوليو الماضي) ، بينما من المتوقع أن يظل HICP الأساسي في منطقة اليورو عند + 0.4٪ (+ 0.4٪ فلاش ، + 1.2٪ في يوليو الأخير). يعلن بنك إنجلترا عن سياسته النقدية عند الساعة 1200 بتوقيت جرينتش والتي من المتوقع أن تظل ثابتة مرة أخرى ، مع معدل فائدة + 0.1٪ ومخزون شراء أصول عند 745 مليار جنيه إسترليني. ومن المتوقع أن يكون التصويت على المعدلات بالإجماع. تم إصدار جميع البيانات الأمريكية في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش ، ومن المتوقع أن تنخفض مطالبات البطالة الأسبوعية مرة أخرى ، إلى 850،000 الأسبوع الماضي (من 884،000 سابقًا). من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر Philly Fed Business لشهر سبتمبر بشكل طفيف إلى +15.0 (من +17.2 في أغسطس). من المتوقع أن تتحسن تصاريح البناء الأمريكية لشهر أغسطس بنسبة + 2.5٪ لتصل إلى 1.52 مليون (من 1.48 مليون في يوليو) ، بينما من المتوقع أن تنخفض معدلات بدء الإسكان في الولايات المتحدة بنسبة -1.2٪ إلى 1.48 مليون (من 1.50 مليون في يوليو).

Chart of the Day – DAX 

كان مؤشر DAX بطيئًا إلى حد ما في الجلسات الأخيرة ، لكن النظرة الإيجابية العامة لا تزال قائمة للشراء في حالة الضعف. كان الفشل في المضي قدمًا عندما كانت وول ستريت تتطلع إلى الانتعاش مصدر قلق ، ولكن أيضًا نقص التعرض للتكنولوجيا في مكونات المؤشر يعني أن هناك درجة من العزلة في الاتجاه الهبوطي أيضًا. لا يزال هناك ميل إيجابي للنظر إلى ضعف مؤشر داكس على المدى القريب كفرصة للشراء. تشير العقود الآجلة إلى انخفاض آخر اليوم ، ولكن هذا من شأنه أن يوفر الفرصة التالية. قد لا يؤدي الاتجاه الصعودي إلى تحطيم الأضواء ، ومع ذلك ، لا يزال يتم تكوينه بشكل إيجابي على أساس المدى المتوسط. شريط الدعم المهم هو 12،630 / 12،800. على الرغم من فقدان الزخم الإيجابي مؤخرًا ، إلا أن السوق لا يزال ينظر إلى أي تراجع على المدى القريب باتجاه اتجاه صعودي لمدة ثلاثة أشهر (حاليًا حول 12960) كفرصة للشراء. إن ارتفاع المتوسط ​​المتحرك لـ 55 يومًا قد اكتشف أيضًا التصحيحات الأخيرة ، وهو أساس الدعم عند 12،886. نحن نفضل الشراء في الضعف المدعوم باتجاه 12،960 / 13،115 للضغط على 13،460 في الوقت المناسب. كما أننا ما زلنا نتطلع أيضًا إلى تصحيح كامل لأعلى مستوى على الإطلاق عند 13795 في الوقت المناسب. سيكون أقل من 12630 خطوة متغيرة في التوقعات الآن.

EUR/USD

قد يشير رد الفعل على إعلان الاحتياطي الفيدرالي الحذق إلى أن صفقات الدولار القصيرة (التي أدت إلى ارتفاع اليورو / الدولار الأمريكي) كانت متعبة بعض الشيء. أدى ارتداد الدولار الناتج إلى دفع اليورو / الدولار الأمريكي للأسفل في حركة مستمرة اليوم. تتعرض التوقعات الصعودية على المدى المتوسط ​​لزوج EUR / USD لضغوط متزايدة الآن. كسر التوجه الصاعد على مدى أربعة أشهر (والذي يقع عند 1.1825 اليوم) يتعرض نطاق الدعم الرئيسي متوسط ​​المدى 1.1695 / 1.1750 للتهديد الآن. لقد أشرنا سابقًا إلى أن الإغلاق تحت 1.1750 سيكون بمثابة تدهور ، ولكن فقط تحت 1.1695 سيكون تأكيدًا لمركز اليورو القوي. تشير مؤشرات الزخم الفنية إلى أن هذه حركة قريبة من تحويل نطاق تداول في الوقت الحالي (بين 1.1695 / 1.2010) إلى نموذج علوي. يمكن أن تكون كيفية استجابة المضاربين على الارتفاع إلى 1.1750 مفتاحًا لذلك. يظهر الرسم البياني لكل ساعة فشل 1.1810 / 1.1825 في أعقاب قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والذي يعد الآن مقاومة أولية يجب التغلب عليها. استمرار الفشل تحت ذلك المستوى سيزيد الضغط السلبي على 1.1695 / 1.1750. إغلاق تحت 1.1695 يفتح منطقة 1.1500.

GBP/USD

بدأ ارتفاع الجنيه الاسترليني للتو في التوقف في أعقاب قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. من الناحية الفنية ، كنا نتحدث عن أهمية نطاق المقاومة 1.2980 / 1.3050 ومع عودة السوق عن قمة الأمس عند 1.3005 ، فإن هذا يضيف وزناً إضافياً لأهميته. الهبوط هذا الصباح يترك السوق عالقًا تحت نطاق المقاومة هذا. ومع ذلك ، فقد كان أيضًا استجابة جيدة في الجلسات الأخيرة ، كما أن ارتداد الأمس قد كسر اتجاه هبوطي لمدة أسبوعين. هذا يعني أن خطوط الاتجاه (الإيجابية والسلبية) يتم اختراقها في كل مكان. التوقعات المستقبلية للكابل غير مؤكدة إلى حد ما. يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى اختراق إغلاق فوق 1.3050 لاستعادة السيطرة ، بينما يحتاج ضغط البيع إلى الاختراق مرة أخرى دون 1.2760 للإشارة حقًا إلى استمرار التصحيح. يظهر الرسم البياني للساعة أن الدعم المبدئي عند 1.2875 يحتاج إلى الصمود لتحسن المدى القريب للحفاظ على الضغط على منطقة المقاومة 1.2980 / 1.3050.

USD/JPY

فشل الدولار في الحصول على أي قوة دفع من الين في أعقاب قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التحركات الضعيفة في سندات الخزانة الأمريكية). على الرغم من أن هناك أساسًا للدعم يتشكل خلال الليل على الدولار الأمريكي / الين الياباني ، فإن اختراق يوم أمس لمستوى 105.10 يعد اختراقًا مهمًا. يكمل انهيار النطاق بما يقل قليلاً عن 200 نقطة ويفتح بالتأكيد الضغط على 104.15. يلعب النقص الواضح في انتعاش الدولار دورًا في هذا. تتأرجح مؤشرات الزخم الفنية هبوطيًا مع احتمالية الاتجاه الهبوطي مما يدل على أن الارتفاعات على المدى القريب هي صراع الآن. يظهر الرسم البياني لكل ساعة مقاومة تتصاعد عند 105.30 / 105.55 كمنطقة بيع يومية تحت المقاومة الأكثر أهمية 105.75 / 106.00. يقع الدعم المبدئي عند 104.80 لكننا نتوقع اختبار 104.15 في الوقت المناسب. وتحت ذلك يوجد دعم ثانوي عند 103.10 قبل انخفاض مارس عند 101.17. المقاومة الرئيسية تبقى 106/107.

Gold

كافح الذهب من أجل الارتفاع خلال الجلسات الأخيرة ، والآن مع انخفاضه هذا الصباح ، فإنه يلعب دورًا في استمرار النطاق المتنامي على المدى المتوسط بين 1902 دولارًا أمريكيًا / 2015 دولارًا أمريكيًا. يعد الاحتفاظ بالدعم عند 1902 دولارًا مع إغلاق ثابت فوق 23.6٪ تصحيح فيبوناتشي (1451 دولارًا / 2072 دولارًا) عند 1926 دولارًا أمرًا مهمًا للمضاربين على الارتفاع ، ولكن من أجل الحفاظ على ما تم بناؤه كتحيز إيجابي ، سوف يتطلعون إلى الصمود فوق 1937 دولارًا. / 1940 دولارًا لفرقة دعم المدى القريب. لذلك يجب مراقبة هذا الانزلاق المبكر اليوم. تعكس مؤشرات الزخم اليومية النطاق ، حيث يتجه كل من مؤشر القوة النسبية ومؤشر الاستوكاستك حول الخطوط المحايدة وخطوط الماكد أيضًا حول المحايد. تشير المؤشرات لكل ساعة إلى وجود ضغط على 1937 دولارًا أمريكيًا / 1940 دولارًا أمريكيًا اليوم ، ولكن في الوقت الحالي ، لا يزال الدعم سليمًا على نطاق واسع. المقاومة تتصاعد أيضًا حول 1972 دولار / 1973 دولار من الجلسات الأخيرة. هذا يترك الذهب يجلس على مفترق طرق على المدى القريب. ما زلنا نعتقد أن الذهب لا يزال شراءًا للضعف.

Brent Crude Oil

جاء التحسن الحاد في خام برنت في الدورتين الماضيتين ليترك شمعتان إيجابيتان قويتان بشكل حاسم. القيادة فوق 41.30 دولارًا ستشجع بالتأكيد المضاربين على الارتفاع وتفتح بشكل فعال 43.60 دولارًا على أنها خط المقاومة التالي. ومع ذلك ، فهم بحاجة الآن إلى تعزيز التحسن من خلال بناء الدعم عند / فوق 41.30 دولارًا. يبدو أن الانزلاق المبكر هذا الصباح على الفور جاهز لاختبار ذلك. لكن الأهم من ذلك هو أن الدعم على مدار الأسبوع الماضي قد تطور باستمرار حول 39.30 دولارًا أمريكيًا كأرضية مناسبة الآن. يصعد اجتماع أوبك + اليوم من التقلبات ، لكن عندما يهدأ الغبار سنعرف الكثير عما يصنعه المضاربون على الارتفاع في التعافي المحتمل. المقاومة المبدئية 42.45 دولار.

Dow Jones Industrial Average

أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي ، بدا أن وول ستريت تتجه نحو الأعلى ، لكن رد الفعل عند الإغلاق الليلة الماضية كان خيبة أمل للأسهم. تعكس شمعدان “الدوجي القبور” تقريبًا فشل الثور والعودة إلى الأسفل. تشير العقود الآجلة إلى أن هذا سيستمر اليوم. وهو أيضًا رفض للمنطقة المحورية حول 28،155 ومع ارتفاع الأمس البالغ 28،365 يعني أن نطاق المقاومة 28،155 / 28،365 موجود الآن على المدى القريب. يعني التأرجح للأسفل الآن أيضًا أن المضاربين على الارتفاع سيحتاجون مرة أخرى إلى الاستعداد لاختبار محتمل لنطاق الدعم الرئيسي 27،445 / 27،580. تستمر مرحلة عدم اليقين هذه على المدى القريب بعد اختراق الاتجاه الصعودي على مدى خمسة أشهر. سيكون الإغلاق إما تحت 27،445 أو أعلى من 28،365 هو الحركة الاتجاهية الرئيسية للمرحلة التالية.