انتعاش الدولار على المدى القريب ، ولكن هل ستكون مجرد فرصة أخرى للبيع؟

Market Overview

تستمر عوائد سندات الخزانة طويلة الأمد في التقلب مع تعليقات المتحدثين الفيدراليين وهذا يولد حالة من عدم اليقين عبر تحركات الدولار. التعليقات الحذرة من لايل برينارد من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى طرح المزيد من الحوافز للتغلب على أزمة COVID لكنها تراجعت في العائدات. وقد ساعد هذا في الحد من عمليات بيع الدولار في الوقت الحالي. ما زلنا نرى الدولار يواصل الضعف في الوقت المناسب ، ولكن هناك انتعاش على المدى القريب يتطور اليوم ، بمساعدة ISM التصنيعي الأفضل من المتوقع والطلبات الجديدة. يلقي هذا بثقله على الأزواج الرئيسية ، مع وجود الدولار الأسترالي خاصةً في منطقة التقاطع حيث جاء الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي للربع الثاني أسوأ بكثير مما كان متوقعًا خلال الليل. هذا أيضًا يلقي بثقله على الذهب ، والذي يرتبط مرة أخرى بشدة بالتحركات على الدولار من خلال الارتباط السلبي. طوال الوقت ، يكون لتحركات العملات هذه تأثير رئيسي على الأسهم أيضًا. يساعد ضعف الدولار على دفع وول ستريت للارتفاع ، في حين أن أداء الأسواق الأوروبية كان أقل جودة بسبب قوة العملة. أضف إلى المخاطر المستمرة على اقتصاد المملكة المتحدة من المفاوضات التجارية بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ونرى ضعفًا هائلاً في الأداء على مؤشر فوتسي 100.

ارتفعت وول ستريت مرة أخرى الليلة الماضية ، مع مؤشر S&P 500 + 0.8٪ عند 3526. ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية مرة أخرى اليوم ، مع مؤشر E-mini S & Ps + 0.3٪. في آسيا ، كان هناك انحياز مختلط إلى إيجابي ، مع مؤشر نيكاي + 0.5٪ وشنغهاي المركب -0.1٪. في أوروبا ، تبدو التوقعات جيدة في وقت مبكر اليوم ، مدعومًا بضعف اليورو والجنيه الاسترليني ، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر DAX بنسبة 0.7٪ وعقود FTSE الآجلة 0.8٪. في الفوركس ، هناك ارتداد معتدل للدولار الأمريكي ، باستثناء القوة من خلال الدولار النيوزلندي. في السلع ، مرة أخرى ، يؤثر ارتداد الدولار قليلاً على الذهب والفضة ، بينما يحاول النفط الارتفاع مرة أخرى.

إنه يوم مركزي في الولايات المتحدة بالنسبة للتقويم الاقتصادي اليوم. تغيير التوظيف ADP عند 1315 بتوقيت جرينتش ومن المتوقع أن يظهر قفزة كبيرة في الوظائف بمقدار 950.000 في أغسطس (ارتفاعًا من 167.000 في يوليو). بعد الضياع الجامح الذي قدمته ADP لقوة الرواتب غير الزراعية الشهر الماضي ، قد يكون لهذا الرقم تأثير أقل اليوم. سيراقب التجار أيضًا طلبيات المصانع لشهر يوليو عند الساعة 1500 بتوقيت جرينتش والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة + 6.0٪ على مدار الشهر (بعد النمو بنسبة + 6.2٪ في يونيو). بعد أن ضرب إعصار لورا خليج المكسيك الأسبوع الماضي ، ستظهر مخزونات النفط الخام في إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بقراءة مثيرة للاهتمام ، مع توقع انخفاض بمقدار -2.0 مليون برميل (-4.7 مليون برميل الأسبوع الماضي). سيكون هناك أيضًا ترقب للكتاب البيج للتوقعات الاقتصادية الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 1900 بتوقيت جرينتش.

هناك اثنان من المتحدثين بالبنك المركزي يجب مراقبتهما لهذا اليوم ، مع جون ويليامز عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (وسط ، ناخب) عند الساعة 1500 بتوقيت جرينتش. هناك أيضًا بن برودبنت من بنك إنجلترا الساعة 1530 بتوقيت جرينتش.

Chart of the Day – FTSE 100 

كانت الأسهم في الأسواق الرئيسية قوية للغاية في الأشهر الأخيرة من الانتعاش. ليس الأمر كذلك ، إذا كنت مستثمرًا في FTSE 100. يستمر ضعف الأداء الهائل في الظهور. منذ أدنى مستوى في مارس عند 4899 FTSE 100 ، ارتفع بنسبة تقل قليلاً عن 20٪. في ذلك الوقت ، ارتفع مؤشر DAX حول + 57٪ وستاندرد آند بورز 500 + 60٪. وقد ازداد هذا سوءًا يوم أمس عندما اخترق مؤشر فوتسي 100 أدنى مستوياته في عدة أشهر في حركة خلال اليوم دون 5857. من الناحية الفنية ، على الرغم من أن السوق لم يغلق أدنى مستوى 5857 في أغسطس ، إلا أن التدهور صارخ على أساس الزخم. مؤشر القوة النسبية اليومي أقل من 40 مع احتمالية هبوط ، في حين انخفض مؤشر ستوكاستيك إلى أدنى مستوياته منذ مارس وتتسارع خطوط MACD هبوطيًا. حدث انتعاش مبكر هذا الصباح ، ولكن من المحتمل أن يكون هذا هو مصدر الفرصة التالية للبيع ضمن قناة اتجاه هبوطي صغير. على أقل تقدير ، نتوقع استمرار ضعف الأداء (لا تزال عمليات تداول الأزواج المحتملة مع مؤشرات أخرى قابلة للتطبيق) ، ولكن حتى على أساس مستقل ، فإن FTSE 100 يمثل عملية بيع قوية. تقع مقاومة المدى القريب عند 38.2٪ فيبوناتشي (7687/4899) عند 5964 كحاجز أولي ، مع منطقة بيع 5950/6052. الطريق مفتوح الآن للاتجاه الهبوطي نحو مستوى فيبوناتشي 23.6٪ عند 5557. يأمل المضاربون على الارتفاع أن تكون هذه مجرد مرحلة بيع أخرى لانجراف هبوطي ، لكنها ستحتاج إلى اندفاع فوق أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 6173 لتغيير التوقعات الآن.

EUR/USD

اختراق آخر لأعلى المستويات في عدة سنوات على زوج اليورو / الدولار الأمريكي ، ولكن فشل صعودي آخر. هذه المرة نرى أن نمط شموع اليوم الواحد قد تكوّن حيث تراجع السوق من أعلى مستوى عند 1.2010. هذا الفشل مشابه إلى حد ما لحركة منتصف أغسطس التي تراجعت في ذلك الوقت على مدار الأسبوع التالي. إنه يشير إلى أن شراء EUR / USD في حالة ضعف مدعوم أفضل من ملاحقة الاختراقات. علينا أيضًا أن نراقب كيف تتطور مؤشرات الزخم الآن حيث توجد تلميحات عن تباعد سلبي. يتداول السوق هبوطيًا قليلًا مرة أخرى اليوم ، لذلك هناك انجراف تصحيحي يهدد على المدى القريب الآن. يظهر الرسم البياني للساعة أن 1.1880 هو دعم محوري مبدئي وأن 1.1850 / 1.1880 ستثبت بشكل مثالي للمضاربين على الارتفاع. لا يزال هناك مجال للاسترخاء يُنظر إليه على أنه حركة صحية لا تزال. يأتي التوجه الصاعد على مدى 15 أسبوعًا عند 1.1710 اليوم ولكن أي شيء يثبت فوق 1.1750 سيظل إيجابيًا على المدى المتوسط المستمر.

GBP/USD

يتزايد خطر ارتداد الدولار الأمريكي على المدى القريب ، حتى لو كان صغيراً الآن. “الشهاب” الموجود على زوج اليورو / الدولار الأمريكي أقل بروزًا بكثير على الكابل ، ولكن الفشل الصاعد في التراجع عن -100 نقطة من أعلى مستويات الجلسة أمس أمر يجب الانتباه إليه. مع وجود تقاطع هبوطي على مؤشر ستوكاستيك ومؤشر القوة النسبية يرتفعان مقابل 70 (يمكن القول أنه ممتد) يعني أن التراجع على المدى القريب يهدد الآن. المنطقة الواضحة للدعم الأولي هي الاختراق السابق عند 1.3265 ، في حين أن التوجه الصاعد على مدى شهرين يدعم عند 1.3175 اليوم والمتوسط المتحرك الصاعد لمدة 21 يومًا (والذي كان أساسًا لدعم التصحيحات على المدى القريب ويقع حاليًا عند 1.3165). طريق العودة قليلا. نحن حذرين بعض الشيء الآن نطارد الكابل للأعلى عند هذه المستويات ونرى فرصًا أفضل لصفقات الشراء على المدى القريب للانزلاق إلى نطاق الدعم 1.2185 / 1.3265. جاء أعلى سعر ليوم أمس عند 1.3480 بالقرب من ارتفاع المقاومة المرتفع في ديسمبر عند 1.3515.

USD/JPY

ناقشنا مؤخرًا توقعات المدى التي تشكلت في الشهر الماضي على الدولار / ين ، حيث يتداول السوق بين 105.10 / 107.00. والتحالف مع ذلك هو عامل الجذب المستمر الذي يتمتع به السوق إلى المستوى المحوري القديم 106.00 والذي تشكل كنقطة وسط لهذا النطاق. على الرغم من أنه ليس نقطة ، إلا أن جاذبية السعر عند 106.00 قوية الآن. ظهر هذا مرة أخرى يوم أمس حيث انجذب السوق مرة أخرى حول هذا المستوى. ما زلنا نرى تحيزًا سلبيًا طفيفًا في النظرة العامة لمؤشرات العزم اليومية ، حيث تكافح جميعًا حول (RSI) أو تحت (MACD و Stochastics) نقاطها المحايدة. بعد ذلك ، نتوقع أن تستمر الاندفاعات إلى 106/107 في التلاشي ونفضل وضع ضغط نحو 105.10 في الوقت المناسب. يأتي مقياس التوجه النازل على مدى شهرين عند 106.60 اليوم ، في حين أنه سيحتاج إلى إغلاق حاسم فوق 107.00 ليشير إلى اختراق صعودي. يظهر الرسم البياني لكل ساعة الدعم المبدئي عند 105.60.

Gold

تعثرت الحركة الصعودية في الجزء الأول من هذا الأسبوع. فقط عندما بدا الأمر كما لو كان هناك تشكيل للجر الصاعد ، فقد أدى سوء نيران طفيف في المحرك إلى توقف الحركة. تشكلت شمعتان صغيرتان ولكنهما إيجابيتان قليلاً ، لكن الانزلاق المبكر هذا الصباح بدأ يسحب قليلاً الآن. في الوقت الحالي ، يبدو أن هذا مجرد جزء من الاختراق الصعودي والسوق يبني القاع الأعلى التالي خلال الاتجاه الصعودي لمدة ثلاثة أشهر (الذي يأتي عند 1924 دولارًا اليوم). لا تزال مؤشرات الزخم اليومية مكوَّنة بشكل صعودي على أساس متوسط ​​المدى وتشير إلى أن الضعف المدعوم يظل فرصة للشراء. يظهر الرسم البياني للساعة دعمًا جيدًا حول خط العنق القريب من 1955 دولارًا أمريكيًا ، فيما تراجعت المؤشرات لكل ساعة إلى المستويات التي يميل فيها ضغط الشراء إلى العودة في الأسابيع الأخيرة. كان من المثير للاهتمام أن نرى 1976 دولارًا أمريكيًا يتراجع كأساس للمقاومة خلال الـ 12 ساعة الماضية ، والانتقال إلى الأعلى هنا قد يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع بدأوا في العثور على بعض القوة مرة أخرى. المقاومة هي أعلى مستوى ليوم أمس عند 1991 دولار ، بينما 2000 دولار نفسية و 2015 دولار أمر أساسي. حتى إذا تم اختراق 1955 دولارًا أمريكيًا كدعم ، فإن أي أساس دعم أعلى من تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ (1451 دولارًا / 2072 دولارًا) عند 1926 دولارًا يعد فرصة للشراء.

Brent Crude Oil

مع تشكل الدعم مرة أخرى مؤخرًا حول ارتفاع المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا لخام برنت (اليوم حول 45.15 دولارًا) ، ما زلنا نرى الضعف على المدى القريب على أنه فرصة للشراء. كان الضغط مرة أخرى على المقاومة عند 46.25 دولار ، ولكن المقاومة ظلت ثابتة مرة أخرى. نتوقع أن يتم اختراق هذا في النهاية وأن ينتقل السوق إلى 40 دولارًا أمريكيًا في الوقت المناسب. بعد 48.40 دولارًا ، هناك القليل من المقاومة الحقيقية حتى 53.10 دولارًا / 53.90 دولارًا. نحن لا نزال حذرين بشأن مطاردة الاختراقات ، حيث تبعها مرارًا وتكرارًا اندفاع تصحيحي قبل إعادة الانخراط في الارتفاع. التكوين السلبي البسيط للشمعتين الأخيرين يوميين (كلاهما يغلق بالقرب من أدنى مستويات الجلسة) يضيف إلى حذرنا. يرتفع السوق مرة أخرى هذا الصباح ، ويبدو أن المضاربين على الارتفاع يواصلون توجيه التوقعات. يتزامن الدعم عند 44.55 دولارًا مع الاتجاه الصعودي لمدة 11 أسبوعًا اليوم ، حيث يمثل 43.60 دولارًا أمريكيًا / 43.90 دولارًا أمريكيًا الدعم الرئيسي الآن.

Dow Jones Industrial Average

لا يزال مؤشر داو جونز على المسار الصحيح حيث استجاب المضاربون على الارتفاع بسرعة لإبطال حركة تصحيحية مهددة مرة أخرى. مؤشرات العزم لا تزال مكوّنة بقوة والضعف فرصة للشراء. الثبات فوق دعم الاختراق الأولي عند 28،000 / 28،155 ، ترك المضاربون على الارتفاع 28،290 كأساس لانخفاض أعلى قريب آخر. لا تزال هناك مسألة “إغلاق” فجوة الدب القديمة من فبراير بين 28،400 / 28،890 ، ولكن نظرًا للتوقعات الإيجابية عبر المؤشرات الفنية ، يجب أن تكون هذه مسألة وقت فقط. سيظهر بعد ذلك أعلى مستوى على الإطلاق عند 29568. لا يزال الدعم الرئيسي هو 27،525 / 27،580