لقد عززت المعنويات من محادثات المرحلة الأولى لمراجعة التجارة حيث بدأ الدولار الأمريكي في الانزلاق مرة أخرى

Market Overview

هناك شعور بأن التعزيز الذي استمر خلال عطلة نهاية الأسبوع لا يزال موجودًا على نطاق واسع في الأسواق الرئيسية اليوم. ومع ذلك ، يأتي هذا مع تجديد طفيف لضعف الدولار الأمريكي أيضًا. كان هناك شعور معتدل بالارتياح من تأجيل مراجعة ستة أشهر لتقدم اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والصين في المرحلة الأولى ، حيث تشير بعض التقارير إلى أن ذلك سيعطي الصين مزيدًا من الوقت لزيادة واردات الولايات المتحدة. يعد هذا التأخير في المراجعة التجارية بين الولايات المتحدة والصين بمثابة تحرير لدرجة من المخاطر في التوترات التجارية ، ومن المفترض أن يساعد في دعم الرغبة في المخاطرة في وقت مبكر من هذا الأسبوع. يختبر سعر الدولار / اليوان أدنى المستويات الأخيرة مرة أخرى (غالبًا ما يكون مقياسًا لميول المخاطرة). انتعاش الدولار الوليد الذي كان قد هدد في منتصف الأسبوع الماضي يتراجع الآن مرة أخرى وتتشكل نطاقات التوطيد عبر العملات الأجنبية الرئيسية. على الرغم من ذلك ، فإن التحركات الكبيرة التي شوهدت في أسواق السندات الأمريكية والمعادن الثمينة في تراجع الآن. ما يضيف إلى مزيج تدفق الأخبار المتضارب اليوم هو الإعلان عن أن النمو الياباني جاء أسوأ قليلاً من المتوقع. يمكن لبيانات التصنيع الفيدرالي في نيويورك أن تشكل المعنويات بعد ظهر اليوم ، لكن التركيز سيتحول بالفعل نحو محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

أغلقت وول ستريت مختلطة في عطلة نهاية الأسبوع ، حيث فقد مؤشر S&P 500 -1 نقطة إلى 3373 ، ومع ذلك ، ارتفعت العقود الآجلة هذا الصباح (E-mini S & Ps + 0.3٪). كانت الأسواق الآسيوية متباينة خلال الليل ، حيث سجل مؤشر نيكاي -0.8٪ في أعقاب فشل الناتج المحلي الإجمالي ، في حين كان مؤشر شنغهاي المركب + 2.1٪. في الأسواق الأوروبية ، يبدو أن التوقعات أكثر حذرًا ، مع ضعف معتدل مبكر في العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة -0.1٪ وعقود DAX الآجلة بنسبة -0.2٪. في الفوركس ، يأتي التحيز السلبي للدولار الأمريكي من خلال الأزواج الرئيسية ، مع عدم شعور الدولار النيوزلندي الحقيقي بفوائده المعتدلة. في السلع ، ترتفع المعادن الثمينة من الذهب والفضة على غرار ضعف الدولار ، في حين يرتفع النفط بنسبة تتراوح بين النصف وواحد في المائة.

إنه صباح أوروبي هادئ في التقويم الاقتصادي ، لذا نتطلع إلى الجلسة الأمريكية. يقع Empire State الصناعي التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك عند الساعة 1330 بتوقيت جرينتش ومن المتوقع أن يظهر انتعاش الأشهر القليلة الماضية بشكل طفيف في أغسطس مع انخفاض إلى +15.0 (من +17.2 في يوليو).

Chart of the Day – EUR/AUD   

ما زلنا نشهد تطورًا في النظرة العامة إلى تحسن كبير في اليورو / الاسترالي ، على الرغم من أن الاختراق الصعودي الحاسم لم نشهده بعد. مخترقًا آخر اتجاهات هبوطية لعدة أشهر ، كان الزوج يبني بثبات أرضية دعم في الأسابيع الأخيرة. يتضمن ذلك محور دعم بين 1.6350 / 1.6400 وهو نطاق دعم أعلى فوق الأرضية الرئيسية 1.6030 / 1.6100. يقترب السوق من تشكيل نموذج أساسي الآن. مع بقاء مؤشرات الزخم في شكلها المحسن ، تزداد احتمالية الاختراق فوق 1.6585. إذا شوهد ، فسيكون هذا تغييرًا رئيسيًا في المعنويات تجاه مزيد من مراكز اليورو الصعودية. ظل مؤشر القوة النسبية ثابتًا فوق مستوى 50 خلال الأسابيع القليلة الماضية ، كما تم تكوين مؤشر ستوكاستيك بشكل إيجابي بشكل ثابت وخطوط MACD فوق الحيادية. يشير إلى الضعف الذي يتم الشراء فيه وأي شيء باتجاه 1.6350 / 1.6400 يعتبر فرصة للشراء. يبدو أن السوق يستعد لاختبار 1.6850 مبدئيًا ولكن الإغلاق فوق 1.6585 سيكون أعلى مستوى لمدة شهرين ويكمل النموذج الأساسي الذي يعني +550 نقطة من الانتعاش الإضافي في الأسابيع المقبلة. على الرغم من أن السوق لا يزال عالقًا في هذا التوحيد ، يبدو بالتأكيد أن هناك شيئًا من التعافي يتطور. الدعم المبدئي 1.6460

EUR/USD

هناك شعور متزايد بالمرونة في التحركات على اليورو. لقد فقد ارتفاع الدولار المهدد طريقه في الجلسات الأخيرة وبدأ التحيز الإيجابي يترسخ مرة أخرى على زوج اليورو / الدولار الأمريكي. مع احتواء اختبارات الدعم الرئيسي عند 1.1695 ، قام المضاربون على الارتفاع الآن بتجميع ثلاثة شموع إيجابية متتالية. خففت مؤشرات العزم من خطر الانزلاق التصحيحي وتتطلع الآن إلى استعادة التكوين الإيجابي مرة أخرى. على الرسم البياني لكل ساعة ، ناقشنا المحور حول 1.1800 ليكون مؤشرًا ضمن نطاق التداول 1.1695 / 1.1915. مع استمرار استقرار السوق الآن فوق هذا (باستخدام نطاق دعم 1.1780 / 1.1800) ، يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى بناء مركز أقوى مرة أخرى. بشكل أساسي ، على الرغم من ذلك ، لا يزال السوق عالقًا في نطاق تدعيم لثلاثة أسابيع ، وحتى يكون هناك اختراق حاسم للدعم 1.1695 أو المقاومة 1.1915 ، هناك نقص في القناعة. الآن فقط نقوم بتطوير تحيز إيجابي معتدل ضمن التوقعات المحايدة على المدى القريب.

GBP/USD

في تكوين مشابه لـ EUR / USD ، يستمر نطاق التداول على المدى القريب في التطور على الكابل. ومع ذلك ، هناك تحيز إيجابي أقل بروزًا على الكابل. من المثير للاهتمام أن نرى استمرار رؤية الظلال العلوية الطويلة للشمعدانات ، والتي تعكس سلسلة من حالات الفشل الصاعد. إلى أي مدى ستظهر هذه الإخفاقات الصعودية للضوء إذا بدأ المضاربون على ارتفاع الدولار في العثور على بعض القوة مرة أخرى. لا يزال هناك انجراف سلبي معتدل على MACD و Stochastics. هذه ليست مشكلة الآن ، ولكن قوة المضاربين على ارتفاع الكبل مشكوك فيها وإذا عاد المد مرة أخرى واشتد الدولار مرة أخرى ، فقد يكون هناك تأرجح أكبر للأسفل. يتداول السوق حول ما هو أساسًا مقاومة متوسطة المدى في النطاق 1.3100 / 1.3120 ، لكنه غير قادر على التحرك فوقه. يوجد قاع مرتفع طفيف حول 1.3045 يحتاج إلى الصمود لمنع انخفاض آخر إلى الضغط 1.2980 / 1.3000. بعد فشل صعودي آخر يوم الجمعة عند 1.3140 ، يجب التغلب على هذا بسرعة لمنع أن يصبح أساسًا لنطاق مرتفع منخفض.

USD/JPY

مع معاناة الرغبة في المخاطرة يوم الجمعة ، وتعرض الدولار أيضًا للضغط مع انخفاض عوائد سندات الخزانة ، فقد أدى ذلك إلى انخفاض الدولار / الين. اخترقت شمعة سلبية حاسمة الاتجاه الصعودي لمدة أسبوعين (الحاد بشكل واضح) وبدأت الآن في تهديد آفاق الانتعاش. لقد تحدثنا منذ فترة طويلة عن تعافي الدولار على المدى القصير وكونه فرصة للبيع على الدولار / الين ، ولكن تحرك السوق سابقًا فوق 106.60 بدا السوق وكأنه يتخذ توقعات أكثر تحسنًا. على الرغم من ذلك ، فإن الفشل حول 107.00 في الأيام الأخيرة واختراق الاتجاه الصعودي الآن يجعل التحسن يبدو أقل أمانًا مرة أخرى. نحن الآن ننظر إلى كيفية استجابة السوق لاختراق هذا الاتجاه كمؤشر على الحركة التالية. إغلاق سلبي آخر اليوم ، والعودة إلى ما دون 106.45 (دعم اختراق قديم) سيبدأ في توليد المزيد من الزخم التصحيحي مرة أخرى. شمعة سلبية اليوم تتحرك لتهدد الدعم 106.00 ، ستجدد نية البيع للضغط مرة أخرى على 105.30. وهذا يعني أيضًا أن المقاومة حول 107.00 تزداد أهمية باعتبارها قمة منخفضة محتملة.

Gold

منذ التقلب الهائل في بداية الأسبوع الماضي ، والذي أدى إلى تصحيح بنسبة 10٪ ، بدأ السوق في الاستقرار مرة أخرى. تكمن المشكلة بالنسبة للمتداولين في ما إذا كانت الهزة الكبيرة قد وصلت إلى مسارها ، أو ما إذا كان هناك اتجاه هبوطي آخر لم نشهده بعد. بعد أن شهدت الشمعة السلبية المعتدلة ليوم الجمعة (جلسة اليوم الداخلي) فقدان القوة الدافعة للتعافي خلال جلستين ، هناك حاجة إلى توخي الحذر في الأسبوع الجديد. نحن نعتقد أننا نعتقد أن هناك رغبة في شراء الذهب ولكن من المحتمل أن تتأثر المؤشرات الفنية على المدى القريب بالأحداث (حزمة الدعم المالي الأمريكية هي شاغلنا الأساسي). بعد أن توقف الارتفاع عند 1963 دولارًا أمريكيًا ، خفف السوق من التقلبات على المدى القريب ويتطور التعزيز بين 1920 دولارًا أمريكيًا / 1963 دولارًا أمريكيًا. يبدو أن هذا السوق ينتظر الوقت الآن لشيء ما لتوليد الخطوة التالية. محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع هو المحرك الرئيسي المحتمل ، في حين سيتم أيضًا مراقبة تدفق الأخبار على حزمة الدعم المالي. المقاومة المبدئية عند 1955 دولار

Brent Crude Oil

يستمر النفط في التماسك. على الرغم من أنه لا يزال هناك تحيز أساسي لدعم الضعف في خام برنت ، فإن القدرة على دفع السوق إلى الأعلى أمر مختلف. تشكل الدعم الأخير بين 44.25 دولارًا أمريكيًا / 44.50 دولارًا أمريكيًا في الأسبوع ونصف الأسبوع الماضي ، ولكن مرة أخرى لا يزال السوق يفتقر إلى الدافع لرفع الأسعار بشكل حاسم وتوليد قوة جذب إيجابية. على الرغم من ذلك ، لا يزال هناك سلسلة من أدنى المستويات المرتفعة سليمة حيث لا يزال 41.30 دولارًا هو أول دعم مهم. مع وجود تحيز إيجابي واسع للزخم ، ما زلنا نرى حركات تصحيحية على المدى القريب يتم شرائها لما لا يزال مفضلاً ليكون اختراقًا إيجابيًا في نهاية المطاف. المقاومة عند 45.80 دولار / 46.25 دولار من المحتمل أن يتم اختراقها في مرحلة ما ، لكننا لا نتوقع ارتفاعًا كبيرًا عند الاختراق. المقاومة الحقيقية التالية على المدى المتوسط إلى الطويل هي 53.10 دولار / 53.80 دولار.

Dow Jones Industrial Average

فقد الارتفاع على مؤشر داو جونز زخمه في الجلسات القليلة الماضية وقد بدأ توطيد الانجراف. في هذه المرحلة ، يبدو أنه أكثر بقليل من وقفة للتنفس والقوة الدافعة التي سحبت السوق من خلال المقاومة الرئيسية لشهر يونيو 27.580 لا يزال عاملا. هناك مجموعة من دعم الاختراق بين 27،580 / 27،625 والتي لا تزال تضم طلبًا أساسيًا جيدًا حيث كان هناك تراجع على المدى القريب. لا يزال الزخم إيجابيًا ، لكنه يمتد قليلاً ، مع مؤشر القوة النسبية في أعلى 60 ثانية. لا تزال هناك إشارات تصحيحية قليلة ، وحتى اليوم يظهر الرسم البياني لكل ساعة وجود درجة من التراجع خلال هذا التثبيت القصير. التحرك عبر 28،044 سيفتح قمة ارتداد عند 28،140 مرة أخرى ، في حين أن فجوة الدببة القديمة لشهر فبراير عند 28،400 / 28،890 ستصبح الاختبار الرئيسي التالي