يبدو أن المعنويات أكثر استقرارًا ولكن الجنيه الاسترليني يستمر في الأداء الضعيف فيما يتعلق بمخاطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

Market Overview

تبدو الأسواق أكثر استقرارًا في الجزء الأول من هذا الأسبوع. يبدو أن العطلة العامة في الولايات المتحدة قد جاءت في الوقت المناسب حيث يبدو أن ضغوط البيع الأسبوع الماضي من خلال الأسهم قد انقلبت مرة أخرى. تبدو عوائد سندات الخزانة مستقرة اليوم ، بينما من المقرر أن تستمر جلسة التداول الأوروبية القوية أمس في وقت مبكر اليوم. مع تقدم الأسبوع ، سوف يركز المتداول بشكل متزايد على قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. يبدو أن متداولي اليورو في حالة قلق شديد. هناك بعض العوامل المختلطة الصادرة عن الجلسة الآسيوية. تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي الياباني للربع الثاني هبوطيًا ولكنه جاء أفضل من المتوقع ، في حين اقترح الرئيس ترامب إمكانية فصل الاقتصاد الأمريكي عن الصين. علاوة على ذلك ، هناك قلق مستمر من أن مسار محادثات اتفاق التجارة بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي يتجه نحو طريق مسدود. لم يتضح بعد كيف سيكون رد فعل الاتحاد الأوروبي على أي شيء بخلاف السلبية إذا اقترح رئيس الوزراء البريطاني جونسون إعادة كتابة اتفاقية الانسحاب. يعكس الضعف النسبي المتزايد للجنيه الإسترليني القلق المتزايد في السوق.

تم إغلاق وول ستريت في يوم العمال يوم أمس ، ولكن العقود الآجلة تتحرك بشكل إيجابي في وقت مبكر اليوم للإشارة إلى أن ضغط البيع الأخير قد خف. ارتفعت مبيعات E-mini S & Ps اليوم + 0.6٪. في آسيا ، كانت هناك جلسة إيجابية إلى حد ما ، حيث ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 0.6٪ وشنغهاي المركب بنسبة 0.8٪. كما تشهد العقود الآجلة الأوروبية ارتفاعًا ، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.3٪ وعقود DAX الآجلة بنسبة 0.4٪. في الفوركس ، هناك نظرة متباينة ، حيث لا يزال الجنيه الاسترليني تحت الضغط ، بينما يعمل الدولار الأسترالي بشكل جيد والدولار الأمريكي مختلط إلى حد ما. في السلع ، سمحت النظرة المختلطة للدولار بالذهب والفضة للارتفاع قليلاً ، بينما لا يزال النفط تحت الضغط وسط تساؤلات حول قوة الطلب وتخفيضات الأسعار الأخيرة من المملكة العربية السعودية.

إنه يوم آخر هادئ على التقويم الاقتصادي اليوم ، مع عدم وجود بيانات أمريكية ملحوظة بعد الظهر. لذا فإن التركيز ينصب فقط على الناتج المحلي الإجمالي “المعدل” لمنطقة اليورو للربع الثاني عند 1000 بتوقيت جرينتش. هذه هي القراءة الثالثة والأخيرة لأرقام النمو ، ومن المتوقع أن يتم تأكيدها عند -12.1٪ (دون تغيير عن القراءة “الفلاش” عند -12.1٪ ، بعد -3.6٪ في الربع الأول).

Chart of the Day – USD/CHF 

هل انتعاش قريب المدى يلوح في الأفق؟ في الأسابيع القليلة الماضية ، شكّل السوق دعمًا مستمرًا حول المستوى النفسي الرئيسي 0.9000 (تدخل البنك الوطني السويسري؟) ، ليبني أرضية. في الجلسات الأخيرة حيث بدأ الدولار في الارتفاع ، بدأ السعر في الارتفاع الآن. التحركات خلال اليوم فوق 0.9160 (الارتفاع المنخفض السابق) جعلت زوج USD / CHF يقترب من أعلى مستوى له منذ أربعة أسابيع. مع تحرك السوق اليوم ، فإن الإغلاق فوق 0.9160 سيكون بمثابة حركة تبدأ في تهديد 0.9200 ، وهي المقاومة الحقيقية الأولى للانتعاش. التحسن في مؤشرات الزخم يترسخ الآن ، مع مؤشر القوة النسبية فوق 50 هو الأعلى منذ مايو ، في حين أن مؤشر الماكد والاستوكاستك يتسارعان أيضًا. يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى تجاوز 0.9200 على أساس إغلاق (أعلى مستوى قديم في منتصف أغسطس ، ولكن أيضًا على أساس أدنى مستوى رئيسي في مارس) لإكمال النموذج الأساسي والإشارة إلى بناء تحسن مستدام. وهذا يعني بعد ذلك ارتدادًا نحو 0.9400 في الوقت المناسب. يوجد دعم جيد على المدى القريب الآن عند 0.9080 ، في حين أن المتوسط ​​المتحرك لمدة 21 يومًا الذي يبلغ قاعًا بالقرب من 0.9100 يعد إشارة مشجعة أيضًا. في الوقت الحالي هذا هو نطاق 200 نقطة ، ولكن تطوير المؤشرات يشير إلى أن الانتعاش يهدد بالتأكيد. فوق 0.9200 ونتطلع إلى الشراء عند الضعف.

EUR/USD

مع تحول ارتفاع الدولار إلى ظل أقل حسماً ، وعطلة رسمية في الولايات المتحدة يوم أمس واجتماع البنك المركزي الأوروبي المهم للغاية يوم الخميس ، تحول زوج اليورو / الدولار الأمريكي إلى لعبة الانجراف. لا يزال الانجراف هبوطيًا بشكل طفيف حيث يبدو أن السوق يتراجع إلى دعم ما يقترب من اتجاه صعودي لمدة أربعة أشهر (اليوم حول 1.1755). يبدو أن هذا السوق ينتظر بفارغ الصبر الآن. لكي تستمر استراتيجيتنا في الشراء في حالة الضعف ، يجب الحفاظ على هذا الاتجاه الصعودي. نطاق الدعم 1.1695 / 1.1750 هو مفتاح هذا الاستمرار. من الناحية المثالية ، سيكون هناك قاع أعلى حول علامة 1.1780. وذلك لأن مؤشرات الزخم عادت إلى مستويات فرصة الشراء الرئيسية على المدى المتوسط ​​(مؤشر القوة النسبية حول 50 ، مؤشر ستوكاستك ينجرف نحو 30). ومع ذلك ، إذا لم يتجسد المشترون وتم كسر 1.1695 ، فستكون هذه إشارة على أن حركة تصحيحية قد تترسخ والتي قد تسحب زوج اليورو / الدولار الأمريكي مرة أخرى نحو منطقة 1.1500 مرة أخرى. قد يعيق البنك المركزي الأوروبي هدفنا المفضل بإعادة اختبار 1.2000 يوم الخميس. بالنظر إلى الانجراف الأخير ، تتزايد حالة عدم اليقين في السوق أيضًا. ما فوق 1.1865 / 1.1880 يحسن التوقعات مرة أخرى

GBP/USD

يتعرض الجنيه الإسترليني لضغوط متزايدة مع اقتراب وقت الأزمة في محادثات التجارة بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. تشير الشمعة السلبية الحاسمة يوم أمس (عندما كانت الأزواج الرئيسية الأخرى محايدة للغاية) إلى تصاعد ضغط البيع على الجنيه الإسترليني. كما تم الآن كسر الحالة الفنية الصعودية ، حيث تم كسر دعم الاتجاه الصعودي لمدة عشرة أسابيع. تقاطع مؤشرات العزم للأسفل مرة أخرى تبقي النظرة التصحيحية على المدى القريب قائمة. يتراجع تفكيك الجنيه الاسترليني وتم اختراق نطاق دعم الاختراق 1.3185 / 1.3265 الآن. وهذا يعني أن منطقة الدعم المهمة التالية عند 1.2980 / 1.3000 بدأت تظهر تدريجياً. يظهر اتجاه القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة على الرسم البياني للساعة ، حيث أصبح الدعم القديم عند 1.3185 الآن أساسًا للمقاومة الأولية أيضًا. إذا استمر الزخم السلبي في سحب الكابل تحت 1.2980 فسيكون هذا انهيارًا رئيسيًا على المدى المتوسط. يحتاج الثيران للتغلب على 1.3265 مرة أخرى لاستعادة سيطرتهم.

USD/JPY

شمعدان صغير آخر يمتد من حالة عدم اليقين على المدى القريب. ربما يكون من غير الحكمة قراءة الكثير في جلسة الأمس ، نظرًا للعطلة العامة في الولايات المتحدة ، ومع ذلك ، لا تزال هناك علامات استفهام حول المدى الذي يمكن أن يستغرقه ارتداد الدولار الأمريكي للدولار / الين. لا يزال تقييمنا هو أن الارتفاعات على المدى القريب ستكافح في نطاق 106/107 من العرض العام. جلسة أخرى أيضًا حيث ابتعد المضاربون على الارتفاع عن الاتجاه الهبوطي لمدة شهرين (اليوم عند 106.45) والمتوسط المتحرك لـ 55 يومًا (اليوم أيضًا عند 106.45) والذي أصبح أساسًا للمقاومة في الأسابيع الثمانية الماضية. ما زلنا نفضل الضغط نحو 106.00 (الذي كان محوريًا على المدى القريب) وأدناه باتجاه أدنى مستوى لشهر أغسطس عند 105.10 في الوقت المناسب. سيؤدي الإغلاق فوق 107.00 إلى تحسين النظرة المستقبلية للمضاربين على الارتفاع والبدء في النظر بجدية أكبر إلى انتعاش مستدام. يظهر الرسم البياني لكل ساعة مقاومة عند 106.50 / 106.55 أقوى.

Gold

تحول الانجراف السلبي للذهب على المدى القريب إلى حركة عرضية متماسكة. مع ذلك ، فإن الحركة الآن تخترق دعم التوجه الصاعد على مدى ثلاثة أشهر وتفقد التوقعات الصاعدة على المدى المتوسط بعضًا من قناعتها. ومن الجدير بالذكر أن السوق يواصل التداول حول تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ (من الارتفاع الكبير 1451 دولارًا / 2072 دولارًا) عند 1926 دولارًا ويستمر في الإغلاق فوق المستوى على الرغم من الاختراقات خلال اليوم. يبدو هذا حقًا سوقًا عند نقطة انعطاف. تراجعت مؤشرات الزخم اليومية لتتعزز مرة أخرى حول مستويات فرصة شراء قوية. ومع ذلك ، ما الذي يمكن أن يقلب التوازن للخطوة التالية. سيكون الإغلاق تحت 1926 دولارًا بمثابة تحذير سلبي ، في حين أن أقل من 1902 دولارًا سيكون بمثابة اختراق رئيسي. لطالما كان تفضيلنا هو الشراء في حالة الضعف ولم يتغير شيء في هذا الصدد ، حتى لو تذبذب اقتناعنا قليلاً مع كسر الاتجاه. المقاومة بين 1940 دولارًا / 1955 دولارًا تمنع حدوث حركة صعودية الآن.

Brent Crude Oil

جلسة سلبية أخرى وتوقعات النفط لا تزال تحت ضغط تصحيحي متزايد على المدى القريب. توجد الآن أربع جلسات سلبية حاسمة على التوالي الآن ، مع تعرض مؤشرات الزخم لتدهور حاد بشكل متزايد. تم إعداد هذه الخطوة لاختبار 41.30 دولارًا والتي كانت دعمًا رئيسيًا في الأشهر الأخيرة. على الرغم من حدوث ارتداد لحظي عن 41.50 دولار يوم أمس ، لا يزال الضغط السلبي قائمًا اليوم. مفتاح التوقعات هو أيضًا كيفية استجابة السوق للارتفاعات اللحظية الآن. كانت هناك تسعة شموع سلبية متتالية ، حيث كان إغلاق الجلسة أدنى من الفتح. يشير هذا إلى أن المضاربين على الارتفاع ضعفاء ولديهم القليل جدًا من الاقتناع ، حتى في الأيام التي يتداول فيها السوق أعلى. لذا فإننا نركز على المقاومة القديمة للدعم القديم عند 43.60 دولار / 44.55 دولار والتي هي الآن عرض عام. الفشل هنا في الارتداد على المدى القريب سيوحي بمزيد من الضغط على 41.30 دولار. أقل من 41.30 دولارًا يفتح 37.00 دولارًا.

Dow Jones Industrial Average

وقد أدى التصحيح الحاد لقطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة إلى زعزعة ثقة المضاربين على ارتفاع وول ستريت. ارتفع التقلب إلى الأعلى وضرب مؤشر داو جونز لجلسة ثانية من ضغط البيع يوم الجمعة. على الرغم من ذلك ، أغلق السوق بعيدًا عن أدنى مستويات الجلسة واستقرت بعض مستويات الدعم الفني المهمة. التقاء الدعم الكبير على المدى المتوسط ​​عند 27،580 ولا يزال التوجه الصاعد على مدى خمسة أشهر كما هو. كما أغلق السوق مرة أخرى فوق دعم 28000. بعد أن أغلقت يوم أمس بسبب عطلة عيد العمال ، ارتفعت العقود الآجلة مرة أخرى اليوم ويبدو أن درجة من الدعم تتشكل. من المهم ألا يُنظر إلى هذا الإعداد للارتداد المبكر على أنه مجرد فرصة أخرى للبيع. سيكون الحفاظ على مستويات الدعم هذه أمرًا رئيسيًا في الوقت الحالي ، وهذه الحركة هي مجرد ارتداد آخر على المدى القريب داخل السوق الصاعد على المدى المتوسط ​​إلى الطويل. سيكون اختراق 27.580 ضربة حقيقية لهذا. المقاومة المبدئية للمضاربين على الارتفاع للتغلب عليها عند ضغط الشراء المتجدد تقع عند 28.540 / 28.735. إذا كان من الممكن اختراق هذا ، فسوف يشير ذلك إلى أن مرحلة البيع قد انتهت ويمكن للمضاربين على الارتفاع متابعة الارتفاع عند 29200 مرة أخرى. ما زلنا مشترين في ضعف مدعوم لكن التوقعات يمكن أن تتغير بسرعة إذا تم كسر 27.525