تراجعت المعنويات بعد القلق من قراءة مبيعات التجزئة الصينية

Market Overview

شهد اليوم تهدئة طفيفة للطفرة الأخيرة في الرغبة في المخاطرة. يظهر تدفق الأخبار الإيجابي في الأيام الأخيرة بشأن تقدم لقاحات COVID-19 (واحد من شركة الأدوية الحديثة Moderna وواحد من جامعة أكسفورد) أن اللقاحات في طور الإعداد. إذا تبين أن هذا هو الحال ، فستكون هذه هي الطريقة الحقيقية الوحيدة التي يمكن أن تتعافى بها الرغبة في المخاطرة بشكل مستدام. ومع ذلك ، تشير البيانات الاقتصادية الصادرة من الصين بين عشية وضحاها إلى أنه في غضون ذلك ، قد يكون الانتعاش الاقتصادي متذبذبًا. في حين جاء الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني قبل التوقعات (عند + 3.2٪ مقابل التوقعات + 2.5٪) ، كانت هناك مخاوف بشأن البيانات المتعلقة بالمستهلكين في الصين. أظهرت مبيعات التجزئة انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة -1.8٪ في يونيو ، وهي النقطة التي كانت فيها الصين خارج نطاق الإغلاق تمامًا. قد لا يزال المستهلك يمثل فقط حوالي نصف الاقتصاد الصيني ، ونما الإنتاج الصناعي كما هو متوقع ، ومع ذلك ، فإن القراءة هي من خلال الاقتصادات الأخرى المدفوعة بالمستهلكين ، وهذا هو مصدر القلق. تكافح الولايات المتحدة لإخراج اقتصادها من الإقفال لأن معدلات الإصابة وصلت إلى مستويات قياسية. هذا لا يبشر بالخير لثقة المستهلك ومبيعات التجزئة في الأشهر المقبلة. ستظهر بيانات اليوم لشهر يونيو انتعاشًا قويًا في يونيو ، لكن المخاوف تتعلق بالأشهر في الربع الثالث والتي ستتأثر بالموجة الثانية من الإصابات (هذا إذا انتهت الموجة الأولى على الإطلاق). لدينا بنك مركزي كبير اليوم على الأجندة ، ولكن من المرجح أن يكون البنك المركزي الأوروبي في وضع الانتظار والترقب ، مع اتخاذ تدابير التخفيف الموسعة في يونيو.

أقفلت وول ستريت مرتفعة بقوة الليلة الماضية مع مؤشر S&P 500 + 0.9٪ عند 3226. ومع ذلك ، مع انخفاض العقود الآجلة الأمريكية هذا الصباح (E-mini S & Ps -0.5٪) ، هناك شعور تصحيحي معتدل للأسهم اليوم. أخذت الأسواق الآسيوية البيانات من الصين بشكل سلبي تمامًا ، مع مؤشر نيكاي بنسبة -0.8٪ وبشكل ملحوظ مؤشر شنغهاي المركب -4.4٪. في أوروبا ، هناك تحيز سلبي للمخاطرة ، مع العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة -0.6٪ و DAX الآجلة -0.8٪. في الفوركس ، هناك ميل سلبي للمخاطر وإيجابية للدولار. وهذا يعني انزلاق الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي ، في حين أن الجنيه الإسترليني أضعف أيضًا. في السلع ، يؤثر انتعاش الدولار على الذهب (-0.3٪) والفضة (-1.0٪) ، في حين أن النفط أقل قليلاً بعد تحرك أوبك + لتخفيض تخفيضات إنتاجها في الأشهر المقبلة.
يهيمن قرار أسعار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي ومبيعات التجزئة الأمريكية على التقويم الاقتصادي اليوم. قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي هو 1245BST ، ومن المتوقع أن يكون أمرًا صامتًا. لا يوجد تغيير متوقع في معدل إعادة التمويل الرئيسي صفر أو معدل الإيداع بنسبة -0.50٪. كما لا يتوقع حدوث تغييرات في برنامج مشتريات جائحة الطوارئ (PEPP) بعد تمديده في يونيو. سيعقد المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش ، ومن المتوقع أن يُظهر مجلس الإدارة كثيرًا في وضع الانتظار والترقب. بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يونيو في 1330BST ، ومن المتوقع أن تظهر مبيعات التجزئة الأساسية للسيارات خارج السيارات الأساسية بنسبة + 5.0٪ في شهر يونيو (بعد انتعاش بنسبة + 12.4٪ في مايو). من المتوقع أن ينخفض مؤشر Philly Fed Business عند 1330BST قليلاً إلى +20.0 في يوليو (من +27.5 في يونيو). مطالبات البطالة الأسبوعية في 1330BST ومن المتوقع أن تظهر مطالبات 1.25m أخرى الأسبوع الماضي (بعد 1.31m في الأسبوع السابق)

Chart of the Day – NZD/USD     

تراوحت العملات الخطرة في الشهر الماضي ، ولكن هل تستعد لاختراق آخر؟ بالنظر إلى الرسم البياني لـ Kiwi نرى زوج دولار نيوزلندي / دولار أمريكي يتأرجح مرة أخرى أعلى داخل نطاق التداول 0.6370 دولار أمريكي / 0.6600 دولار أمريكي. باستخدام دعم محوري حول 0.6500 دولار كدعم يستعد الثيران. منذ أن بدأ الانتعاش في منتصف شهر مارس ، مر الكيوي بالفعل بمرحلة تمتد لعدة أسابيع ، فقط لكسر الاتجاه الصعودي. إن التمسك بالدعم عند 0.6500 دولار يزداد أهمية للكسر الصاعد التالي الذي يمكن رؤيته في الجلسات القادمة. ومع ذلك ، على الرغم من التكوين الإيجابي على المدى المتوسط لمؤشرات الزخم ، لا يزال هناك نظرة أكثر حذراً قليلاً للإشارات على المدى القريب ، والتي قد تشكك في إدانة الاختراق. تحتاج خطوط MACD إلى العبور أعلى ، في حين أن مؤشر ستوكاستيك بحاجة إلى الثبات فوق 80 ومؤشر القوة النسبية يحتاج إلى الدفع إلى الستينيات العالية (ويفضل أن يكون فوق 70) لاقتراح الإدانة حقًا. في وقت لاحق ، حيث لا يزال السوق يكافح قليلاً حول 0.6586 دولارًا / 0.6600 دولار أمريكي ، فإننا حريصون على انتظار كسر إغلاق فوق 0.6600 دولار أمريكي. هذا سيعني عندئذ هدف إسقاط صعودي 230 نقطة وعلى الأقل اختبارًا لارتفاع ديسمبر عند 0.6755 دولارًا. الفشل في العودة إلى ما دون 0.6500 دولار سيستمر ببساطة على المدى الطويل للشهر

EUR/USD

بعد سلسلة من الشموع الصاعدة القوية ، ألقى المضاربون على الارتفاع نظرة على الاختراق إلى أعلى مستوى جديد في عدة أشهر أمس ، فوق 1.1420 دولار. لا يمكن أن تستمر هذه الخطوة حتى الإغلاق ، ولكن المشاعر لا تزال قوية. السؤال الآن هو ما إذا كانت الثقة في ارتفاع أعلى قد تضررت. الانهيار الفاشل قبيل اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي اليوم ومناقشات صندوق استرداد الاتحاد الأوروبي غدًا تثير القلق قليلاً. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، لا تزال التوقعات الصعودية لزوج يورو / دولار EUR / USD كما هي. كسر فوق 1.1420 دولار أمس ، يزداد أهمية دعم المقاومة السابقة حول 1.1350 دولار. مع استمرار زخم الحركة في الارتفاع القوي (على الرغم من خيبة الأمل الطفيفة يوم أمس) ، فإننا نرى الآن ضعفًا مدعومًا ضمن نطاق 1.1350 / 1.1420 دولارًا على أنه فرصة للثيران. مع ارتفاع خطوط MACD عن تقاطع صعودي ، ومؤشر Stochastics قوي فوق 80 ومؤشر القوة النسبية فوق 60 ، فهذه هي شروط الزخم التي تم إعدادها لكسر صعودي مستدام. بمجرد تمرير هذه الأحداث الأساسية الرئيسية (أي بحلول يوم الاثنين) ، سيكون الإغلاق فوق 1.1420 دولار بمثابة كسر رئيسي. سيفتح بعد ذلك اختبارًا للمقاومة ذات الأهمية الكبيرة 1.1490 دولارًا / 10.1500 دولارًا والتي كانت حاجزًا على مدار العامين الماضيين. الإغلاق تحت 1.1350 $ هو خيبة أمل ، ولكن فقط تحت 1.1255 فقد الثيران السيطرة

GBP/USD

على الرغم من أنه لا يزال هناك تحيز إيجابي لكابل ، إلا أن حقيقة أن مقاومة الاتجاه الهبوطي الهبوطي على مدى 7 أشهر لا تزال تعوق الحركة إلى الأعلى هي مصدر قلق متزايد. خط الترند الكبير يتراجع اليوم حول 1.2675 دولار ، وهو ما عدا مقاومة الارتفاع المرتفع الأسبوع الماضي عند 1.2670 دولار. كان الارتداد من 1.2480 دولارًا مهمًا للحفاظ على أي مظهر انحراف إيجابي إلى نطاق التداول متوسط المدى ، ومع ذلك ، فإن التراجع إلى نفس خط العنق لترك المزيد من المقاومة عند أعلى سعر ليوم أمس عند 1.2650 يهدد برؤية ذلك التحيز الإيجابي يتلاشى مرة أخرى. بدأ تكوين الزخم الإيجابي في أوائل يوليو في فقدان طريقه الآن ، حيث يتراجع مؤشر القوة النسبية نحو 50 وخطوط MACD تتسطح. يشير الإغلاق تحت 1.2540 دولارًا إلى أن المضاربين على الصعود يفقدون سيطرتهم وسيجعل التوقعات محايدة مرة أخرى. تحت 1.2435 $ سيتحول إلى تحيز أكثر سلبية داخل النطاق. بالنظر إلى حالات الفشل المتكررة تحت الاتجاه الهبوطي السبعة أشهر بقليل في الأسبوع الماضي ، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى كسر حاسم فوق 1.2670 دولارًا لإحكام سيطرتهم

USD/JPY  

مع محاولة الارتفاع من وقت سابق من هذا الأسبوع ، فشل في اتجاه هبوطي لمدة أسبوعين (وهو اليوم عند 107.25) ، مما يترك تحيزًا سلبيًا معتدلًا مستمرًا ضمن نطاق التداول على المدى المتوسط للدولار / ين. ومع ذلك ، فقد رأينا نظرة مستمرة لدعم الزوج بين 106.00 / 107.00 خلال الأشهر الأخيرة. مرة أخرى ، بعد الارتفاع من الدعم الأولي حول 106.60 ، يعكس الارتداد إلى الإغلاق عدم وجود ضغط بيع حاسم. هناك انحراف سلبي معتدل إلى الزخم ، ومع ذلك ، فإن مؤشر القوة النسبية يجلس بثبات فوق 40 وخطوط MACD تنجرف إلى الأسفل قليلاً تحت الظل المحايد. مع استمرار الاتجاه الهبوطي لمدة أسبوعين ، لا يمكننا استبعاد المزيد من الضغط على 106.60 وربما نحو 106.00 ، ومع ذلك ، لا يبدو أن هناك شهية لسحب الدولار / الين هبوطيًا بحدة. على هذا النحو ، نراقب مرة أخرى إشارات الانعكاس على المدى القريب داخل نطاق 106/107. يظهر على الرسم البياني للساعة مقاومة مبدئية بين 107.00 / 107.10 ، والإغلاق أعلاه سيكون هناك شيء سيعمل عليه المضاربون على الارتفاع قبل اختبار الاتجاه الهبوطي حول
107.25

Gold 

منذ أن بلغ أعلى مستوى في عدة سنوات عند 1718 دولارًا الأسبوع الماضي ، كان هناك توطيد على الذهب. تم نشر سلسلة من الشموع في نطاق 29 دولارًا فوق اختراق 1789 دولارًا. بدعم من الاتجاه الصعودي لخمسة أسابيع لا يزال يدعم الحركة إلى الأعلى ، سجل الذهب ثلاث عمليات إغلاق إيجابية على التوالي. تشير أجسام الشموع الصغيرة نسبيًا إلى اتباع نهج حذر في الوقت الحالي ، لكننا ما زلنا سعداء بدعم الاختراق ونتطلع إلى استخدام أي ضعف قريب المدى كفرصة للشراء لمواصلة الارتفاع. ومع ذلك ، مع انزلاق السوق مرة أخرى قليلاً مرة أخرى اليوم ، هناك شعور بأن هذا لا يزال توطيدًا ، وقد يخرق دعم الاتجاه (اليوم عند 1801 دولارًا). حتى إذا تم اختراق هذا الترحيل ، إذا استمرت السوق في بناء الدعم فوق 1789 دولارًا ، فستظل التوقعات قوية. سيكون تحركًا فقط دون 1764 دولارًا (اختراق سابق آخر) حيث يبدأ الثيران يفقدون سيطرتهم. لا تزال مؤشرات الزخم مكوّنة بقوة ، حتى لو كانت معوّقة قليلاً بسبب الاندماج. ما زلنا نبحث عن اختراق آخر أعلى من 1818 دولارًا وتحركًا نحو هدف ضمني من اختراق نطاق التعزيز في أبريل / يونيو عند 1820 دولارًا وربما يصل إلى 1868 دولارًا في الأسابيع المقبلة. التحرك دون دعم 1744 دولارًا سيعادل التوقعات على المدى المتوسط

Brent Crude oil

للمرة الأولى خلال أسبوعين ، تمكن خام برنت من سحب شمعتين إيجابيتين حاسمتين على التوالي. أحدث إغلاق قوي ، مع مكاسب بنسبة 2.0٪ خلال اليوم ، قد وضع خام برنت ضمن قبضة محيرة لارتفاع يونيو الرئيسي المرتفع عند 43.95 دولار. هذه مقاومة استمرت لأكثر من ثلاثة أسابيع وتحمي مقاومة الفجوة الرئيسية عند 45.20 دولار. خلال الأسابيع الثلاثة الماضية ، تماسك السعر ، وكسر توجهاً صاعداً آخر ، ومع ذلك ، واصل الشراء إلى الضعف ترك سلسلة من القاع الأعلى. مع الجلسات الأخيرة التي تشير إلى أن الثيران تكتسب الثقة ، نرى مؤشر ستوكاستيك الآن عند أعلى مستوى له في شهر واحد. الإغلاق فوق 43.95 دولارًا سيكون إشارة إيجابية ولكن سيتم تشجيع المضاربين على الارتفاع بإغلاق فوق 45.20 دولارًا. بصرف النظر عن المقاومة الطفيفة عند 48.40 دولار ، لا توجد مقاومة حقيقية تذكر حتى 53.10 دولار / 53.90 دولار. يزداد أهمية الدعم عند 41.30 دولارًا ، ولكن الدعم الرئيسي هو القاع الأعلى عند 39.50 دولارًا.

Dow Jones Industrial Average

قفز مؤشر داو جونز أعلى الليلة الماضية ليملأ أخيرا فجوة انعكاس جزيرة أول يونيو عند 26940. كان من المثير للاهتمام أن نرى أن المضاربين على الصعود لم يتمكنوا من “إغلاق” الفجوة تمامًا (حيث أغلق السوق يوم أمس عند 26870 ، ولكن من المؤكد أن المضاربين على الصعود يتطلعون إلى تصحيح هذا اليوم. تتحول مؤشرات الزخم الآن بشكل إيجابي بشكل تدريجي أكثر مع تراجع السوق أعلى في الجلسات الأخيرة. مع وجود مؤشر القوة النسبية فوق 60 وتأكيد قمة شهر واحد ، إلى جانب التكوين الإيجابي القوي على مؤشر ستوكاستيك ، فإن التقاطع الصعودي على خطوط MACD مشجع أيضًا. سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع الآن إلى الضعف في 26،300 / 26،610 على المدى القريب اختراق مستوى الدعم كفرصة للشراء ، وسوف يفقد المضاربون على الارتفاع سيطرتهم على التوقعات في حركة أدنى قاع 25،525 الآن فقط ، وسينظر إلى ضعف المدى القريب على أنه فرصة للشراء