تزداد قوة الدولار الأمريكي في التعافي مع تدهور الرغبة في المخاطرة بشكل متزايد

Market Overview

كان هناك تحول كبير في المعنويات في وقت مبكر من هذا الأسبوع حيث تراجعت الرغبة في المخاطرة خطوة كبيرة إلى الوراء. تتفاعل الأسواق مع التصور القائل بأن أوروبا يتعين عليها التعامل مع الموجة الثانية من إصابات COVID مع قيود متجددة. يأتي هذا في وقت يواصل فيه الكونجرس التباطؤ في حزمة الدعم المالي الأمريكية. كما يمكننا أن نضيف إلى ذلك فضيحة غسيل أموال كبيرة تضرب القطاع المصرفي ، فقط من أجل إجراء جيد. كل هذا يضيف إلى التحول إلى فوركس الملاذ الآمن ، وتباع الأسهم بشكل حاد. يميل الدولار إلى الاستفادة في أوقات خوف السوق المتزايد ، وهذا ليس استثناء. الارتداد في مؤشر الدولار يختبر الآن نطاق المقاومة الرئيسي 93.50 / 94.00 ، وهو ما يعادل الدعم حول 1.17 دولار على زوج اليورو / الدولار الأمريكي. مع قوة الدولار والمخاوف بشأن توقعات الطلب أثرت على مجمع السلع مع انخفاض حاد في النفط والفضة. الأمر المثير للاهتمام أيضًا هو العودة إلى عمليات البيع القوية للذهب ، والذي يبدو أنه ليس الملاذ الآمن المفضل في الوقت الحالي. مرة أخرى في مارس عندما كانت الأسهم تبيع بقوة ، تم بيع الذهب أيضًا وسط تصفية المحفظة. هذا شيء يجب مراقبته في الأيام المقبلة إذا استمرت الأسهم في الانخفاض. كما ستركز الأيام القليلة المقبلة على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول ، الذي يدلي بشهادته أمام الكونجرس.

أغلقت وول ستريت مع خسائر فادحة الليلة الماضية ، ولكن من المثير للاهتمام أن الانتعاش التكنولوجي المتأخر دفع الأسواق بعيدًا عن أدنى مستوياتها في الجلسة. كان مؤشر S&P 500 بنسبة -1.1٪ عند 3281 ، لكن العقود الآجلة الأمريكية تراجعت مرة أخرى اليوم ، مع E-mini S & Ps بنسبة -0.4٪. تراجعت الأسواق الآسيوية ، مع مؤشر شنغهاي المركب -1.3٪ (أغلق مؤشر نيكاي مرة أخرى في عطلة عامة). تبدو الأسواق الأوروبية مدعومة نسبيًا هذا الصباح لأنها تتفاعل مع الارتداد الأمريكي المتأخر ، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.4٪ وعقود DAX الآجلة + 0.6٪. هل يمكن أن يستمر هذا رغم ذلك؟ في الفوركس ، تستمر التوقعات السلبية للمخاطرة ، مع قوة الدولار مقابل كل شيء باستثناء تفوق الين نسبيًا. في السلع ما زلنا نرى الفضة (-2.4٪) تحت ضغط البيع المتزايد والذهب (-0.4٪) ينخفض ​​مرة أخرى. ينخفض ​​النفط بشكل طفيف فقط في التحركات المبكرة.

هناك صباح هادئ في التقويم الاقتصادي مع بعض البيانات التي يجب مراقبتها في الجلسة الأمريكية. من المتوقع أن تتحسن ثقة المستهلك في الاتحاد الأوروبي عند 1500 بتوقيت جرينتش بشكل هامشي إلى -14.6 في سبتمبر (من -14.7 في أغسطس). من المتوقع أن تتحسن مبيعات المنازل الموجودة في الولايات المتحدة عند 1500 بتوقيت جرينتش بنسبة + 2.4٪ لتصل إلى 6.00 مليون في أغسطس (من 5.86 مليون في يوليو). يجدر أيضًا الانتباه لمؤشر ريتشموند الاحتياطي الفيدرالي عند 1500 بتوقيت جرينتش والذي من المتوقع أن يتدهور قليلاً إلى +12 في سبتمبر (من +18 في أغسطس).

هناك اثنان من رؤساء البنوك المركزية للبحث عنهما اليوم. الأول هو محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي الذي يتحدث الساعة 0830 بتوقيت جرينتش. سيكون التركيز الأكبر على رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الذي يدلي بشهادته أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب في الساعة 1530 قبل الميلاد حول قانون CARES. أي مزيد من الوضوح بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى التقلبات

Chart of the Day – AUD/USD 

كان هناك تحول جذري من الأصول عالية المخاطر إلى الأمان أمس. وقد أدى ذلك إلى تعزيز الدولار الأمريكي عبر العملات الرئيسية والتأثير على الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي. السؤال هو ما إذا كان التدهور في التوقعات يغير قواعد اللعبة. لم يحدث ذلك بعد ، ولكن الخطر يتزايد حيث تم كسر الدعم الرئيسي عند 0.7240 يوم أمس. كان هذا هو المكان الذي تقاطع فيه اتجاه صعودي رئيسي لمدة ثلاثة أشهر مع دعم الاختراق القديم. تشير الشمعة السلبية الحاسمة عبر 0.7240 إلى تسارع زخم ضغط البيع الآن. الإغلاق تحت الدعم عند 0.7190 (قاع سبتمبر) سيشير إلى تحول حاسم لتأكيد النظرة التصحيحية الآن. وتأتي هذه الحركة بالفعل من خلال مؤشرات الزخم ، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية إلى أدنى مستوياته منذ أبريل ، في حين يتسارع MACD وخطوط الاستوكاستك هبوطيًا. ويفتح السعر تحت 0.7190 عند 0.7135 مبدئيًا ، لكن العودة إلى المحور الأكثر أهمية عند 0.7060 يعود إلى اللعب. كما أنه من شأنه أن يحول التوقعات إلى أعلى المستويات المنخفضة والقيعان المنخفضة ، وهي الأساس لاتجاه هبوطي تصحيحي جديد. أصبح انهيار 0.7240 الآن أساسًا للمقاومة اليوم ، لكن فشلًا صعوديًا آخر تحت المتوسط ​​المتحرك لمدة 21 يومًا (اليوم عند 0.7280) لتشكيل قمة منخفضة أخرى أدنى 0.7345 من شأنه أن يضيف إلى حركة هبوطية متزايدة.

EUR/USD

عندما اخترق زوج يورو / دولار EUR / USD التوجه الصاعد على مدى أربعة أشهر بشكل حاسم الأسبوع الماضي ، كان الاقتراح هو أن المضاربين على الارتفاع كانوا يكافحون. الشمعة السلبية الحادة الحاسمة أمس (مع حركة هبوطية بمقدار -75 نقطة) تؤكد أن هذا نطاق مستمر بين 1.1695 / 1.2010. يوجد الآن أيضًا تهديد متزايد داخل هذا النطاق بأنه قد يكون هناك اختراق هبوطي. منذ ثمانية أسابيع ، كان هناك تدهور في مؤشر القوة النسبية ، وبلغ ذروته عند المستويات الأدنى ويتحول إلى التصحيح بشكل متزايد. الآن بشكل حاسم أقل من 50 وأدنى مستوى منذ مايو ، جنبًا إلى جنب مع MACD التصحيحي ومؤشرات الاستوكاستك ، يتصاعد الضغط على نطاق الدعم الرئيسي 1.1695 / 1.1750. شهد دعم 1.1750 عدة اختراقات خلال اليوم بدون اختراق إغلاق. ومع ذلك ، فإن الاتجاه الهبوطي المبكر اليوم يهدد مرة أخرى والإغلاق تحت 1.1750 سيكون أدنى مستوى خلال خمسة أسابيع. الإغلاق تحت 1.1695 سيكمل نموذج قمة كبيرة ويعني حول -300 نقطة من الجانب السفلي. يظهر الرسم البياني لكل ساعة المقاومة المبدئية 1.1775 / 1.1800 الآن والتي تشكل حاجزًا أمام الانتعاش. سيؤدي الفشل في استعادة هذه الأرض المفقودة ببساطة إلى زيادة الضغط المتزايد على نطاق الدعم الرئيسي متوسط ​​المدى 1.1695 / 1.1750.

GBP/USD

كان الارتفاع الفني يتعثر حول 1.3000 في الأيام الأخيرة حيث كان العرض غير المباشر بين 1.2980 / 1.3050 عائقًا أمام الانتعاش. يعكس التراجع الحاد يوم أمس مرة أخرى فقدان السيطرة على المضاربين على ارتفاع الجنيه الإسترليني والسوق على وشك التحول التصحيحي بشكل حاسم الآن. يعتبر الدعم الذي تشكل عند 1.2760 أمرًا رئيسيًا لأنه إذا كان هناك اختراق إغلاق ، فإنه سيشير إلى أن 1.3005 يمثل قمة هبوطية رئيسية كجزء من اتجاه هبوطي فني جديد. سيفتح 1.2650 مبدئيًا باعتباره الاختبار الرئيسي التالي ، حيث يمثل قاع مستويات الاختراق القديمة للسقف القديم من أبريل إلى يوليو. فشل هذا الدعم سيفتح تصحيح أعمق بكثير ، نحو 1.2480 وربما 1.2250. إذن كيف يحل السوق هذا النطاق الصغير 1.2760 / 1.3005 سيكون مفتاحًا. يهدد الانزلاق المبكر اليوم مستوى الدعم. بالنظر إلى مؤشرات العزم اليومية التي تتحول إلى سلبية بشكل متزايد (فشل مؤشر القوة النسبية عند 50 ، وتقاطع مؤشر ستوكاستيك مع هبوط الماكد تحت الحياد) ، فمن المؤكد أن المخاطرة تتجه نحو الأسفل الآن. يؤكد استراحة ختامية. يظهر الرسم البياني للساعة أن هناك حاجة إلى تحرك حاسم فوق 1.2860 للتحسين الآن.

USD/JPY

أدى التحول الملحوظ خلال اليوم في الدولار / الين إلى انتعاش يمكن أن يبدأ الآن في تحفيز الانتعاش. بعد الاختراق المبدئي للدعم 104.15 ، يظهر الرسم البياني لكل ساعة ارتدادًا مفاجئًا بمقدار +80 نقطة والذي كسر تسلسلًا فنيًا هبوطيًا من الارتفاعات المنخفضة ويضع أسس الانتعاش. سيكون رد فعل المضاربين على الارتفاع اليوم أمرًا أساسيًا لمعرفة ما إذا كان هذا أكثر من تدخل أولي من بنك اليابان ، أو ضغط قصير وجيز. يبدو أن المقاومة عند 104.85 على الرسم البياني لكل ساعة هي المفتاح الآن حيث أن الإغلاق فوق هذا المستوى سيكمل نموذج القاعدة على المدى القريب. سوف تتحسن شمعتان إيجابيتان يوميتان على التوالي أيضًا. تقع المقاومة بعد ذلك عند 105.10 / 105.30 (قيعان أغسطس القديمة). بناء الدعم فوق 104.00 / 104.15 هو المفتاح الآن أيضًا.

Gold

تحول توطيد الذهب إلى تصحيح حاد يوم أمس حيث تعرض كل شيء مرتبط بالدولار لضربة. مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط ​​المدى الحقيقي للذهب يبلغ حاليًا 28 دولارًا ، وهو مستوى لم يتم الوصول إليه في الأسبوعين الماضيين ، فقد كان هذا انخفاضًا مفاجئًا ولكنه حاد للذهب. من الناحية الفنية ، يعد هذا أيضًا تحولًا رئيسيًا في المعنويات. تم كسر الاندماج بين 1902 دولارًا أمريكيًا / 2015 دولارًا أمريكيًا من خلال الانخفاض اليومي إلى 1882 دولارًا أمريكيًا. قد لا يستمر هذا حتى الإغلاق ، ولكن هناك تدهور حاسم في الزخم الآن والضغط الهبوطي آخذ في الازدياد. لقد تحدثنا سابقًا عن مستويات الإغلاق المستمرة فوق 23.6٪ فيبوناتشي (1451 دولارًا / 2072 دولارًا) عند 1926 دولارًا. تم كسر هذا بشكل حاسم أمس. ضغط البيع المبدئي اليوم يضيف إلى الحركة السلبية المتزايدة. سيكون الإغلاق تحت 1902 دولارًا بمثابة تأكيد لمرحلة تصحيحية جديدة. في البداية ، سيفتح هذا 1863 دولارًا كاختبار تالٍ ، ولكن نظرًا لنقص الدعم الحقيقي حتى 1817 دولارًا ، جنبًا إلى جنب مع 38.2٪ فيبوناتشي عند 1835 دولارًا ، يمكن رؤية تصحيح أعمق بكثير. تؤكد مؤشرات العزم على التدهور ، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية إلى أدنى مستوياته منذ مارس ، وانخفض مؤشر ستوكاستيك مع احتمالية الهبوط و “قبلة الدب” على الماكد. تتحول النظرة الفنية على المدى القريب إلى سلبية للعودة إلى منتصف القرن التاسع عشر دولارًا ، وكيف أن استجابة المضاربين على الارتفاع على المدى المتوسط ​​إلى الطويل ستكون أساسية.

Brent Crude Oil

لقد ولت أيام التداول المملة لشهري يوليو وأغسطس منذ فترة طويلة ، وحل محلها تقلبات سبتمبر. موسم الأعاصير على قدم وساق والموجات الثانية من COVID تعني تقييم عرض النفط وتقلب الطلب وسعر النفط المتطاير. تحول الارتداد الحاد الذي شهده الأسبوع الماضي إلى حالة سيئة أمس مع تراجع بنسبة -4٪. ومن المثير للاهتمام ، بالنسبة للمضاربين على الارتفاع الذين تمسكوا بالأرضية القديمة عند 41.30 دولارًا حتى الإغلاق ، فقد استمروا الليلة الماضية في تتبع تحسنهم ، فقط. مع ذلك ، قد يكون هذا مؤقتًا فقط لأن جلسة سلبية أخرى تهدد اليوم ومع الإغلاق مرة أخرى دون 41.00 دولارًا أمريكٌيًا / 41.30 دولارًا أمريكيًا ، فإن دعم المضاربين على الارتفاع سيفقدون السيطرة مرة أخرى وسيكون الخطر هو الضغط على الدعم الرئيسي على المدى القريب عند 39.30 دولارًا. المقاومة عند 43.60 دولار تزداد ، بينما يظهر الرسم البياني لكل ساعة مقاومة أولية 42.00 دولار / 42.50 دولار.ٌ

Dow Jones Industrial Average

تم تشكيل نموذج رأس وكتفين كبير على مؤشر داو جونز. الإغلاق الحاسم تحت دعم 27،445 قد أكمل النمط الذي يخاطر الآن حول -1750 نقطة من الاتجاه الهبوطي في الأسابيع المقبلة. وهذا يعني أنه من المحتمل حدوث تراجع إلى أدنى مستوى في أواخر يوليو عند 25990. كانت مؤشرات العزم تتدهور في الأسابيع الأخيرة ، وانخفض مؤشر القوة النسبية اليومي إلى أدنى مستوياته منذ مارس يعكس التراجع المتزايد. إن التوقعات على المدى القريب مظلمة قليلاً بالارتداد اليومي بحوالي +430 علامة (c. + 1.5٪) من أدنى مستويات الجلسة عند 26715. لقد أدت الحركة الأولية الحادة للأسفل إلى استجابة من المضاربين على الارتفاع ، لكنهم بحاجة إلى مزيد من الاختراق فوق مقاومة خط العنق عند 27،445 / 27،580. يمكن اعتبار الارتداد الفاشل تحت خط العنق هذا مجرد فرصة أخرى للبيع.