يستمر ضعف الدولار الأمريكي في ظل المزيد من الحذرة من المتحدثين الفيدراليين ، وتتطلع مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية

Market Overview

لا يزال الدولار تحت الضغط مع استمرار تأثير التداعيات الحذرة لخطاب جاكسون هول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وقد تفاقم هذا بسبب التعليقات من نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي ريتشارد كلاريدا فيما يتعلق بالتحكم في منحنى العائد الذي لا يزال موجودًا في مجموعة أدوات بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد أدى ذلك إلى تسوية منحنى العائد مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، كان هناك هذا الصباح مجموعة مشجعة من مؤشرات مديري المشتريات في الصين (توقعات Caixin التصنيعية الضاربة) والتي ساعدت على تأجيج المشاعر الإيجابية تجاه المخاطرة. يظهر التأثير عبر أزواج العملات الأجنبية الرئيسية وفئات الأصول. شوهدت جميع الاختراقات لأعلى مستوياتها في عدة سنوات على زوج اليورو / الدولار الأمريكي والكابل والدولار الأسترالي والنيوزيلندي ، في حين تم تداول زوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي تحت 1.3000. يواصل اليوان الصيني أيضًا قوته إلى مستويات لم يشهدها منذ مايو 2019 مع تحرك زوج USD / CNH أدنى الدعم 6.82 / 6.84. تتجه سلع المعادن النفيسة أيضًا إلى الارتفاع بشكل حاسم مرة أخرى ، مع مكاسب جيدة من الذهب والفضة. إنها حقيبة مختلطة اليوم مع الأسهم ، على الرغم من أن مؤشر DAX و FTSE يكافحان مقابل التعزيز النسبي لليورو والجنيه الإسترليني مقابل الدولار. احترس من مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية اليوم والتي قد تولد بعض التقلبات في وقت لاحق هذا الصباح. في إعلان خلال الليل ، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي كما هو متوقع أسعار الفائدة ثابتة عند + 0.25٪ وأبقى هدف عائد 3 سنوات عند + 0.25٪.

أغلقت وول ستريت على انخفاض طفيف الليلة الماضية حيث كان مؤشر S&P 500 -0.2٪ عند 3500. ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة تتراجع عن هذه الخسائر الطفيفة في وقت مبكر اليوم ، مع E-mini S & Ps + 0.2٪. في آسيا ، كانت هناك صورة حذرة ، حيث كان مؤشر نيكاي وشنغهاي المركب شبه ميت. تبدو المؤشرات الأوروبية مختلطة اليوم ، حيث انخفضت العقود الآجلة لمؤشر FTSE قليلاً بنسبة -0.1٪ بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر DAX بنسبة + 0.7٪. في الفوركس ، يستمر ضعف الدولار الأمريكي الواسع ، حيث أضعف الدولار بحوالي ثلاثة إلى أربعة أعشار بالمائة في جميع المجالات. في السلع ، ارتفع الذهب + 0.8٪ والفضة + 1.5٪ ، بينما ارتد النفط مرة أخرى بنسبة + 1٪ في وقت مبكر اليوم.

اليوم الأول من الشهر مليء دائمًا بمؤشرات مديري المشتريات التصنيعية لشهر أغسطس في التقويم الاقتصادي اليوم. يقع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي في منطقة اليورو عند الساعة 0900 بتوقيت جرينتش ومن المتوقع أن يكون غير معدّل عند 51.7 (من 51.7 فلاش أغسطس ، بانخفاض من 51.8 نهائي في يوليو). من المتوقع عدم تعديل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي في المملكة المتحدة عند الساعة 0930 بتوقيت جرينتش عند 55.3 (من 55.3 فلاش أغسطس ، والذي كان أقوى من 53.3 في يوليو الماضي). هناك أيضًا تضخم فلاش في منطقة اليورو لشهر أغسطس للبحث عن 1000BST والذي من المتوقع أن ينخفض ​​مرة أخرى إلى + 0.2٪ لعنوان HICP (من + 0.4٪ في يوليو) ، بينما من المتوقع أن ينخفض ​​HICP الأساسي إلى + 0.9٪ (من +1.2) ٪ النهائي يوليو). ومن المتوقع أن ترتفع نسبة البطالة في منطقة اليورو عند 1000 بتوقيت جرينتش إلى 8.0٪ في يوليو (من 7.8٪ في يونيو). من المتوقع أن يتحسن التصنيع الأمريكي ISM بشكل طفيف إلى 54.5 في أغسطس (من 54.2 في يوليو).

Chart of the Day – Silver 

تم استخدام المرحلة الأخيرة من التوطيد كفرصة لتجديد احتمالية الصعود وبدأ حلها مرة أخرى مع الثيران في مقعد القيادة. بعد الارتفاع الكبير في أواخر يوليو ، شكلت مرحلة متقلبة من التداول في أغسطس اتجاهًا صعوديًا (خلال الأسابيع الستة الماضية). نتطلع إلى استخدام الضعف كفرصة للشراء الآن ، مع التوجه الصاعد على مدى ستة أسابيع عند 27.20 دولارًا اليوم ، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع المتوسط ​​المتحرك لمدة 21 يومًا مرة أخرى كأساس رئيسي للدعم (اليوم أيضًا عند 27.20 دولارًا). يتحرك السوق صعوديًا بشكل حاسم في أعقاب خطاب باول الحمائم لجاكسون هول. الاختراق هذا الصباح فوق أعلى مستوى أولي لرد الفعل المنخفض عند 28.44 دولار هو مؤشر رئيسي آخر على تزايد السيطرة على الصعود. تؤكد مؤشرات العزم الحركة ، مع عودة مؤشر القوة النسبية فوق 60 ومؤشر ستوكاستيك بالفعل عند أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع. أعادت حركة الإغلاق فوق 28.44 دولارًا فتح أعلى مستوى في عدة سنوات عند 29.84 دولارًا مرة أخرى. يقع الدعم المبدئي الآن عند 27.90 دولارًا أمريكيًا / 28.44 دولارًا أمريكيًا ، في حين أن الدعم عند 26.05 دولار أمريكي مهم بشكل متزايد الآن على أساس المدى المتوسط

EUR/USD

يقع الدولار تحت ضغط متزايد وهذا يساعد على دفع اليورو / الدولار الأمريكي للارتفاع مرة أخرى. الاختراق هذا الصباح فوق 1.1965 هو تحرك رئيسي إلى قمم جديدة متعددة السنوات مرة أخرى (الأعلى منذ مايو 2018) في حركة تفتح 1.2000. سيكون المفتاح الآن هو كيفية استجابة الثيران. في المرة الأخيرة التي اندلع فيها الزوج (منتصف أغسطس) كان هناك ارتداد فوري وكان أي شخص يطارد الاختراق سيعاني. بالنظر إلى التكوين في الدراسات الفنية في الوقت الحالي ، فهذه حركة إيجابية حاسمة مدعومة بالزخم. ومع ذلك ، فإن رد الفعل حول المنطقة النفسية 1.2000 سيكون مهمًا أيضًا حيث سيكون هذا خطًا كبيرًا في الرمال بالنسبة للعديد من المتداولين. سيكون الثبات فوق 1.2000 خطوة تالية مهمة في الارتفاع حيث لا توجد مقاومة حقيقية تذكر حتى 1.2150. يعتبر الدعم عند 1.1695 / 1.1750 الآن رئيسيًا على المدى المتوسط. يظهر الرسم البياني لكل ساعة منطقة جيدة من الدعم اليومي الآن 1.1920 / 1.1965 للشراء في الضعف خلال اليوم الآن

GBP/USD

يتعرض الدولار لضربة قوية في الوقت الحالي ، ويدفع الكابل إلى مستويات لم يشهدها منذ ديسمبر ورد الفعل على الانتخابات العامة في المملكة المتحدة. تم تصحيح الارتفاع المفاجئ عند 1.3515 بسرعة ولكن إذا كان من الممكن التغلب على ذلك ، فسيتم تداول الكابل عند أعلى مستوى له منذ مايو 2018. أصبحت جميع المؤشرات الفنية قوية بشكل متزايد مرة أخرى ، مع تسارع صعودي على مؤشر ستوكاستيك ومؤشر القوة النسبية وكذلك خطوط MACD التي ترتفع الآن صليب الثور. لا توجد إشارات على تباعد سلبي ، لذلك يبدو أن هذه حركة يتم دعمها الآن ، مع وجود اتجاه قوي ، لذلك ، مع تحرك مؤشر القوة النسبية فوق 70 ، يبدو أن هذه حركة قوية. نتطلع إلى استخدام الضعف اليومي كفرصة للشراء ، مع كون 1.3359 يمثل خطًا جيدًا للدعم الأولي فوق التوجه الصاعد لستة أيام حول 1.3280 فوق اختراق 1.3265.

USD/JPY

مع تزايد التقلبات في عوائد سندات الخزانة في أعقاب جاكسون هول ، كان الدولار / ين يطير في الأرجاء ولم يستقر بعد. يبدو أن شمعة الدب الضخمة يوم الجمعة قد وضعت البائعين تحت السيطرة ، ولكن جلسة الارتداد بالأمس تركت السوق مرة أخرى في حالة من عدم اليقين (الجلسة الرابعة على التوالي التي تتعارض مع السابقة). طوال كل ذلك ، لا يزال المستوى 106.00 القديم يبدو سائدًا وأساس المحور الذي يتداول السوق حوله. إما من خلال عمليات الفتح والإغلاق اليومية أو “خط تثبيت الحزام” ليوم الجمعة (منتصف الجلسة القوية). هذا يعني أن السوق لا يزال يرى 106.00 كمنطقة محورية رئيسية. إنه أساس المقاومة اليوم. بالنظر إلى استمرار الاتجاه الهبوطي والميل إلى فشل الاندفاعات بين 106/107 ، ما زلنا نفضل البيع بقوة لاستمرار الضغط على 105.10 / 105.30. هذا هو المجال الذي كان الدعم لعدة قيعان طوال شهر أغسطس. يوجد فعليًا نطاق تداول على المدى القريب 105.10 / 107.00 الآن ، ولكن مع وجود تحيز سلبي معتدل لا يزال قائماً ، فإننا نفضل اختبار الدعم.

Gold

عندما بدأ  يستقر من خطاب جاكسون هول الذي ألقاه جيروم باول ، هناك دافع لجذب الذهب إلى الأعلى مرة أخرى. اخترق ضغط المدى القريب على $ 1975 الاتجاه الصعودي هذا الصباح ويتم تداول الذهب الآن بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوعين. خلال التعزيز في أغسطس ، كانت هناك بعض التطورات الإيجابية الهامة على الرسم البياني من الناحية الفنية. كان الثبات على الاتجاه الصعودي الطويل لمدة 12 أسبوعًا ، والإغلاق باستمرار فوق تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ (1451 دولارًا / 2072 دولارًا) عند 1926 دولارًا أمريكيًا عوامل صعودية رئيسية. الآن ، كسر الاتجاه الهبوطي التصحيحي لمدة ثلاثة أسابيع ، يتأرجح السوق صعوديًا مرة أخرى. نتطلع الآن إلى استخدام الضعف على المدى القريب كفرصة للشراء للضغط على 2015 دولار. سيكون رد الفعل حول مقاومة عام 2015 هو الخطوة التالية التي يجب على المضاربين على الارتفاع أخذها في الاعتبار ، على الرغم من أن الإغلاق فوق المستوى النفسي 2000 دولار سيضيف إلى تحسن التوقعات مرة أخرى. يظهر الرسم البياني للساعة أهمية الاختراق على المدى القريب فوق 1955 دولارًا وهو الآن نموذج أساسي صغير يشير إلى 2000 دولار / 2010 دولار كمنطقة مستهدفة. تمت إضافة القوة إلى التراجع الذي وجد دعمًا تقريبًا للدولار عند اختراق 1955 دولارًا أمس. نرى اليوم تشكيل منطقة دعم مبدئية 1965 دولار / 1976 دولار.

Brent Crude Oil

التصحيحات على المدى القريب فرصة لشراء النفط. مرة أخرى ، كان المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 21 يومًا (اليوم عند 45.10 دولارًا أمريكيًا) أساسًا لدعم السوق الذي يستمر في بطئه ولكنه بالتأكيد يرتفع. ما زلنا نعتقد أن مطاردة الاختراقات على النفط ليست الإستراتيجية الصحيحة ، حيث غالبًا ما تتبع الاختراقات عمليات تدعيم وانجراف هبوطي. كانت جلسة أمس مرة أخرى مثالاً على ذلك. بدلاً من ذلك ، يظل الشراء في تعاقب المستويات المنخفضة الأعلى هو الأفضل. يرتفع الاتجاه الصعودي الضحل من أدنى مستوى في منتصف يونيو حول 44.40 دولار اليوم ، في حين أن أدنى مستوى في منتصف الأسبوع الماضي عند 44.55 دولار يترك الدعم المتزايد في هذه المنطقة الآن. نتوقع استمرار الضغط على 46.25 دولار (والذي شهد اختراقًا خلال اليوم يوم الاثنين دون كسر حاسم) وما بعده. إذا نظرنا إلى أبعد من ذلك ، وبصرف النظر عن القاع القديم البسيط عند 48.40 دولارًا ، هناك القليل من المقاومة الحقيقية حتى 53.10 دولارًا / 53.90 دولارًا. سيكون الإغلاق دون 43.60 دولار بمثابة انهيار يجب الانتباه إليه الآن.

Dow Jones Industrial Average

تعرض الزحف مرة أخرى نحو أعلى مستوى على الإطلاق لضربة كبيرة يوم أمس بجلسة سلبية حاسمة مما أدى إلى خفض -0.8٪ من مؤشر داو جونز. لقد كسرت هذه الحركة الاتجاه الصعودي لمدة سبع جلسات وسحب زمام الأمور في الاتجاه الصعودي في الوقت الحالي. خلال معظم الأشهر القليلة الماضية ، منذ بدء الانتعاش ، كانت هناك نوبات عرضية من الانزلاق التصحيحي. ومع ذلك ، فإنها تميل إلى الاستمرار لبضع جلسات فقط ، ويُنظر إليها جميعها على أنها فرصة للشراء مرة أخرى. نرى الضعف على المدى القريب كفرصة للشراء. يظهر الرسم البياني للساعة أن الدعم الأولي يقع حول 28400 وهو أيضًا قاع فجوة الدب القديمة في 28.400 / 28890 فبراير. تتداول العقود الآجلة في الوقت الحالي صعودًا بشكل معتدل وتشير إلى أن الحركة الأولية اليوم ستكون الحفاظ على هذا الدعم. إذا استمر هذا خلال الجلسة ، فيمكننا أن نتوقع أنه بالنظر إلى الانفصال الذي شهدناه بالفعل على الزخم لكل ساعة ، فإن هذا سيساعد في دفع السوق مرة أخرى لاختبار أعلى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي عند 28733 في البداية. ومع ذلك ، فإن إغلاق الفجوة عند 28890 لا يزال مفضلاً أيضًا قبل اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 29.563. يبدأ الخط الرئيسي لدعم الاختراق حول 28000/28160.